高手交流圈
加入本圈
收藏本贴

顶尖交易员的交易思路

楼主  收藏   举报   帖子创建时间:  2019-05-05 05:36 回复：0 关注量：458
1. 安心：
　　每进行一笔交易，你都应该清楚建立部位的理由。你应该充分了解自己预期的发展，这样你才能对于该交易与部位觉得舒适。如果你觉得不安心，就不要进行交易。交易计划是安心进行交易的必要前提，这是最根本的交易观念。
2. 计划：
　　顶尖交易员通常都会挑选交易的“扳机与标的”。他们不会临时起意。计划绝对是交易成功的关键因子，即使是场内交易员需要立即针对行情反应，还是需要有“如果.......就.......”的明确情节分析。他们事先考虑所有的可能发展与对策。所以，交易计划可以降低压力，提高信心，让交易员觉得放心，最主要的效益是清晰的思绪与自律规范。
3. 我的体会：
　　没有充分的理由决不可买股票（买入时应该充满自信而不是犹犹豫豫），个股买入价位应该是配合大盘波段低点而决定，除非经验老到，事先做好计划是非常必要的。
一、风险 ：
1. 耐心：
　　顶尖交易员都厌恶风险，他们耐心等待最有利的风险/报酬关系。如同比尔.利普舒茨说的，“如果交易员能够减少50%的交易次数，通常都可以赚更多的钱”。
优秀交易员都很有耐心，因为他们不担心错失机会。这是一种非常重要的心态-----机会永远都存在。
2. 资金：
　　交易资金的来源可能影响*作风格，尤其是在承担风险的程度上。
3. 运气：
　　顶尖交易员都会把自己摆在一个能够接受好运的位置。即尽量提高自己的胜算。
　　戴维.凯特与比尔.利普舒茨都强调一点，每年只有少数几笔交易能够创造重大货利。当他们感觉某个部位具有极高的获利潜能，就会“扯足幸运的风帆”，扩大部位规模，不要过早结束部位。在这种情况下，他们有胆量押下庞大的赌注。
4. 渐进的交易：
　　顶尖交易员采用渐进的交易手法，慢慢累积获利------不要贸然承担风险，不要尝试挥出全垒打。他们理解，明天仍然能够进场交易的重要性，远超过今天的获利。因此，他们绝对不允许连续亏损迫使自己退
5. 舒适界限：
　　顶尖交易员会把风险设定在自己的“舒适界限”内。如果发现风险太高，他们会缩小部位规模或采用价差交易。惟有留在舒适界限内，思绪才会清晰，决策才会客观，交易绩效也才会因此而提升。
6. 我的体会：
　　买入价与止损价的差距与*作者的水平成正比（即水平越高，止损位置越是舒适），关键是买入价位最好是当日见分晓的“胜负手”，买入后收盘就应该知道是赢定了还是判断错误及早出局。我的做法是没有90%的胜算决不进场，潜在空间与潜在最大损失比至少为3：1。短线没有10%的空间，中线没有20%的理论空间就是刀口舔血，因为要考虑到提前出局。（不可能每次都卖在最高价）
二、损失：
1. 承认错误：
　　顶尖交易员不怕承认错误。承认错误无损于自我或自尊。他们知道，判断错误是交易过程中必然发生的现象。通过认赔而重新取得清晰的思考与专注能力。事实上许多受伤者都提到如何从亏损中学习。菲尔.弗林甚至说“学习如何热爱小额亏损”。
2. 出场：
　　顶尖交易员会预先规划他们准备接受的损失，他们有坚决的自律在预定的停损价位出场。
　　对于伯纳德.奥佩帝特来说，如果预期发生的事件没有发生，或预期发生的事情已经发生，他就出场。对于比尔.利普舒茨来说，如果损失超过他愿意接受的程度，他就出场。换言之，出场位置取决于某个痛苦水准，一旦痛苦程度超过这个水准，也代表自己超出舒适界限。
3. 我的体会：
　　每次交易最大损失我定为3%，即只要股价跌破买入价的3%以下，除非是极有把握的大底部，我都会认赔出来。因为我的买入价位非常讲究，买入要求当日决不能被套（95%的成功率），因此我有这个机会及早的认赔出局。买入价位跌下3%对我来说已经是非常的失败，通常应该是买入即涨，或尾盘价买入当日不套。
三、从下至上的分析：
　　*了解所有的玩家，留意他们的言行。所谓玩家，是指具备不可忽视的影响力的人。
　　*了解他们为了本身的利益，应该说些什么话，或者他们说的话可能带来什么利益。动机是什么？隐藏的议题是什么？只要涉及利益关系，任何谈话都不可轻信。
　　*对于每一个利益集团，他们希望发生的最佳，次佳与第三种结果是什么
　　*每个利益集团*纵事件发展的着力点与影响力在哪里。
　　*每个集团对于每个结果反应将如何？如果某人这样做了，其他人的反应和后续的发展可能如何？

四、动态分析 ：
　　*任何事件背后都必定有一个故事，你必须了解这个故事。
　　*必须了解对手的想法，以及我与他的想法差异究竟在哪？
五、对待持仓部位：
　　*保持开放的心态与客观的立场来对待未平仓的部位。
　　*当你尝试用客观的角度评估未平仓的股票时，情绪总会产生干扰。
　　*对于一个优秀的交易员来说，如何控制“心”的能力，其重要性远超过如何运用“脑”。
　　*欺骗自己是在市场上发生亏损的主要理由。
六、如何面对损失和处理获利 ：
　　*承受压力和恐惧，这是很重要的经验。
　　*面对一个新的价格，你问自己一个问题：假设还没有建立仓位，是否愿意在这个价格买进？答案是否定的话，那你就卖出。
　　*迅速认赔而让获利部位继续发展。
　　*建立仓位的根据是否正确。
七、资金管理 ：
　　*任何单笔交易中，你能够承担的最大风险金额是多少？
　　*一旦建立仓位后，我最多准备承担多大的百分比的损失？ 　　
八、分散投资的策略：
　　*如果个别部位都承担相同的市场风险，就不能提供分散投资的效益。
　　*个别部位的规模必须类似，如果九个部位规模都是100美元，第十个是10000美元，这类的分散投资没有太大的意义。
　　*个别部位的价格波动率应该类似。 　　
九、交易员的特质：
　　*热忱。必须了解市场为什么会出现这种情况，必须判断谁买进而谁卖出。他们的动机何在？无时无刻追求这些问题的答案，必须具备非凡的耐心，精力与欲望。
　　*勇气。如果你还有一点本事的话，任何差错都是本身的问题。持有一种与众不同的看法，也需要勇气。但看法不同，并不代表一定能够赚钱。最佳的交易机会必定无法得到普遍的认同。
　　*开放的心胸。
　　*自律。 　　
十、资金：
　　*交易的资金来源可能影响*作风格与绩效.
　　*资金管理是一场非常复杂的游戏,经常违背常理的判断 　　
十一、个人交易者的优势：
　　*不需要勉强进行交易.务必了解场外观望的效益,如果没有适当的行情,如果没有胜算较高的机会,不要勉强进场.整个交易游戏的关键就是持续掌握优势.
　　*决策控制程序.
　　*资讯.千万不要让资讯方便性成为一项负数.所有的资讯都必须经过管理,否则没有太大的意义.
　　*弹性与敏锐性.
　　*压力. 　　
十二、专注与热忱：
　　*如果交易的动机在于金钱,方向显然错了.
　　*很多人没有办法维持长期的用功,因为他们不愿意投资时间.
　　*面对生活中的一切,你必须有高度的组织能力,能够评估事情的优先顺序,如此才能保持专注.

十三、交易员的特质：
　　*承受损失的自信,克服自我而承认错误的勇气.
　　*所谓的勇气,自信与自我.对象不是其他人,而是必须能够经常承认错误的心理特质.
　　*没有一面倒的绝对特质,每项特质都需要通过另一项辅助特质来维持均衡.
　　*内省与自我评估都是自我的一部分.

十四、运气：
　　*市场上有许多无能为力或无可奈何的事情,完全超过交易员的控制范围.交易员能够控制的仅限于明智的分析并下注.所谓明智,就是掌握胜算或提高有利结果的发生机率.
　　*在交易行业中,运气永远是一个重要的变量. 　　
十五、恐惧与忧虑：
　　*交易者不可以因为自信而对损失产生麻痹的感觉,必须感受损失的痛苦,但不可以让忧虑变成恐惧.
　　*不论个人的心理驱动因子如何,恐惧来自于你自己.
　　*经过反省之后,或许会得到一些有用的东西,但这并不代表交易是否赚钱,只表示处理恐惧的能力.
　　*纯粹的意志力可以克服任何的个性障碍. 　　
十六、资讯 ：
　　*市场分析的难处之一,是当你取得某项资讯或判定某项事件最可能的发展结果之后,你必须决定市场将因此而产生什么反应.
　　*评估任何部位或潜在部位之前,务必掌握市场对于某项资讯的解释与反应.
　　*深入而多方面的沟通,是处理市场资讯,市场认知,市场感受与市场反应的重要部分.
　　*绝不可以让别人的分析结果来取代自己的观点,必须评估别人的分析. 　　
十七、评估获利潜能与潜在损失：
　　*架构一项交易,除了尝试获利潜能之外,还必须考虑风险保障.
　　*关于报酬与风险,处理心态不应该对称.为了长期的成功,必须专注于亏损这方面的相关问题.
　　*必须知道准备损失的程度,绝对不允许自己被三震出局,必须保持再度进场的能力.
　　*结束亏损的二个理由,一是如果预期之中应该发生的情节没有可能发生了.二是价格到了预定的停损水准.不论预期如何的正确,一旦发生,立即出场.

十八、风险管理：
　　*只要存在风险承担的行为,就有风险管理的必要,就有明确衡量风险的需要.
　　*一个交易员必须具备理想的心理结构,承担风险的能力,具备勇气,配合心理的稳定性.
　　*输赢的关键不在于最初如何建立一笔交易.
　　*一旦部位发生亏损,首要原则就是不能加码.
　　*不要尝试在二个完全不同的商品上建立对冲部位,因为他们的盈亏不能彼此冲销.
　　*最初的损失往往就是最小的损失,正确的做法就是应该直接出场.
十九、循序渐进：
　　*为了取得最佳的交易结果与长期的获利,应该通过循序渐进的方式交易.
　　*必须愿意停留在场外.
　　*不进行交易是一种自律精神---非常重要的规范. 　
二十、断然认赔
　　*对于每个交易员来说,最困难的部分往往就是如何判断正确的出场时机.
　　*首先,行情如果发生不利的局面,部位出现亏损,这是第一警讯.其次是你容忍痛苦的程度,容忍损失的能耐.
　　*资金损失的痛苦和自尊受伤的痛苦.
　　*市场会反映任何的资讯,然后决定价格.
　　*市场是存在的事实,不是抗衡的对象.你不能采取主动,只能被动的反应.你不应该对抗市场或尝试击败他.存在这种心理,认赔或许就比较简单一点.
　　*你没有必要比市场精明,不要让自尊妨碍你及早认赔. 　　　
二十一、顶尖交易员的特质：
　　*热爱自己的工作，交易是人生不可或缺的部分。
　　*如果被挡在门外，必须具备拿头撞门的勇气，否则不会成功。　
二十二、是否需要可供模仿的良师 ：
　　*场内最炙手可热的交易员，通常也是最差劲的师傅。
　　*交易的时间构架如何？喜欢短线交易还是长期投资？
　　*偏爱的交易工具是什么？ 　
二十三、优秀交易员的素质 ：
　　*具备自律精神，个性外向，竞争欲望强。
　　*自律精神就是做应该做的事情，在交易领域中，应该做的事往往也最难做。
　　*如果行情将持续不利于部位，就是差劲的交易的，不管成本多高，立即认赔。
　　*不能象小鸟一样吃东西，却像大象一样的拉。。。
　　*认赔不仅仅是在避免损失扩大，同时也是在避免交易心态的扭曲。一个部位的损失可能带来其他部位的损失或坐失良机。
　　*认赔的自律精神，也芄淮?来一些情绪效益??
　　*认赔相当于抛弃痛苦，如果还在照顾损失的伤口，势必无暇寻找其它的机会。
　　*从错误中学习，这是不可避免的过程，必须吸取教训，因为已经付出代价了。
　　*每个人对于损失都有一个容忍的极限，只要痛苦超过了限度，就不要坐在那儿傻傻的享受。

二十四、培养自律精神：
　　*最困难的部分就是如何学习在大家面前认错，而且不觉得困扰。
　　*缺乏自律精神完全来自于放纵的心理。
　　*必须诚实的对待自己：你是否逃避现实而不愿意承认损失？是否希望走一条最不痛苦的路径？

二十五、认知交易风险：
　　*建立任何部位都必须让自己明天能够继续交易，这点很重要，保留明天的交易实力，其重要性超过了今天不能获利。
二十六、正确的心态：
*缺乏责任心，就不能分析亏损发生的原因，更重要的是，没有机会改正错误，结果就因为一些相同的原因不断亏损。
二十七、耐心的等待与出场的勇气之间的差别：
　　*从某种角度来说，交易成功只不过是掌握时效，换言之，进场与出场的时机。掌握时效是一种决策与判断。
　　*希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋。
　　*知道其中的差别关键在于按照计划交易。
　　*坚持自己的交易计划,才能够提升时机掌握的正确性.

如何训练日内交易

林肯名言：“如果我想用八分钟砍一棵树，那我会用八小时去磨斧子。”
台上一分钟，台下十年功，这话可应用于各行业技术，如果我们尊敬期货，并且愿意将之当做一门技术的话，就应该踏踏实实的用好功，但现实是很少人愿为之付出努力，而是更想得到一些快捷的致富方法，这里我很遗憾地告诉大家，这样的方法很多，如果你多看看书一定能找得到，但之后会导致你的财富快速毁灭。为何？和其他行业修练技术的原理一样，你的基础不牢。因此我们在把技术拿到市场来应用之前，必须经过大量的训练，得到百分之百肯定的答案之后才能上实战。
也有人愿意付出这样的努力，但却不得其法，这与努力方向有关，我是专做日内交易的，这里我将如何训练日内交易的过程大致说一下。

第一阶段，我们必须通过大量看盘找到盘感。什么是盘感？在市场即将变化之时你已经有强烈的感觉，或是市场经历一阶段的发展你有强烈预期会继续发展下一阶段即为盘感，对于初学者来说，盘感即是无法解释的东西，但准确率很高，而且会让交易者感觉很爽。在这个阶段，交易者要杜绝实战，个人感觉甚至要杜绝看实盘，完全利用历史行情来煅练。

第二阶段，寻找交易信号。在市场发生改变之前一定会有蛛丝马迹出现，有人说为什么价格会突然产生快速变化而来不及反应呢，这种事情在高手看来是不存在的，因为任何价格变化之前，盘面一定会出现一些不同寻常的表现，这些就是操作信号，只不过信号的形成时间和形态各不相同，就算一个相当成功的操盘手，每天不断进行训练，一样有反应不过来的信号，就不要说根本不训练每天只知道操作的交易者了。交易者如果每天不看盘，能静下心来进行训练，平均每天能专心用功四五个小时以上，不出一个月，属于自己的信号就可以形成。在这一阶段，交易者也要杜绝实战。

第三阶段，区分真假信号。这个本领见仁见智，有人能把真假信号区分得神乎其神，这不是偶然，是需要付出常人难以理解的努力的，这是钻研指标的阶段，很多指标都可以做到区分信号，就看交易者对哪个最有感觉，要把指标参数通过巨量的训练调到一个最佳数值，说到这里，我想说句不中听的话，很多人有自己的参数，但为什么还区分不了假信号呢？答案很简单，只懂抓信号还不能实战。

第四阶段，建立交易模型。如果能找到信号，只能证明你用了一点心，但要想准备实战，就必须建立一个交易模型。这个模型包括开仓点，止损点和止盈点。如何建立？答案只有一个，熟悉你操作的品种。怎样熟悉？还是训练。而且训练量要加大，我过这一关每天的睡眠只有四五个小时，能利用的时间全部用上了，之后对于如何开仓，如何止损，如何止盈就有了一个大致的观点，模型也就能初步建立起来。但这能实战吗？不行，这把斧子只磨到了一半。开仓、止损和止盈表面上看很简单，但实际上要练到不亏钱的地步还需要大量功夫，因为不同类型的行情这三点会有区别，必须针对每个行情各个击破，拿跳空来说，开仓点很独特，而且风险往往较高，因此开仓的方法也比较复杂，止损点也是随行情变化而变化，止盈点也很与众不同，原因在于跳空后形成缺口，那有人问了，如果是向上跳空，缺口补回后会不会继续下跌？不一定，这要看跳空之前的形态，是不是很复杂？但只要把这些问题一个一个解决掉，模型就出来了，以后再遇到跳空按模型操作就行，如果哪天出现别的方式，止损后再研究就行，模型永远处于动态。这一阶段还是要杜绝实战。

第五阶段，初试实战。交易者建立一两个交易模型之后，在确认准确率达到100%以后，可以进行小规模的实战，但要记住，只操作这两个模型，因为你只有这两个武器，别的还没开发出来，这意味着机会不多，但没办法，交易者永远要记住，我们的交易是世界上专业性最高，也是要付出最多努力的工作，经过几个月的实战，应该能对模型的实用性有了较深的理解，更重要的是，交易者的心理能直接影响到模型的准确度。在这几个月时间里训练要继续，而且不能减量，因为新的模型还会被开发出来。

第六阶段，深度理解。当模型数量开始均加，并且应用纯熟之后，交易者的操盘水平就会加速上升，经常会感到每个月都有脱胎换骨的感觉。在此阶段，交易者的交易机会会大量增加，但要记住，只是交易机会在增加，不等于真实交易增加，为什么？因为往往等不到真信号，或是等到真信号而指标或均线不配合。这些是不符合交易模型的标准的。在此阶段，交易者的交易心理会得到进一步磨练，至此这把斧子已经比较锋利了，可以正式开始砍树了。

第七阶段，训练还得继续下去。这时的训练已经是盘后结合实战的阶段了，模型可以说已经开发得七七八八，这是开始积累财富的阶段，只有帐户的资金真实增长才能说明交易者的水平真实上升，如果达到这一阶段，即标志着训练和实战都已成为交易者最重要的工作，和每天必须吃饭一样重要。达到这一步，交易者会时常为自己的技术和不断增长的帐户自傲。

打赏
分享到：

本文作者

Ta的圈贴

更多

最新创建圈子

最新话题

我要发帖