2018相互保险机构一盈三亏，自行探路、相互制优势仍待凸显 提供者 蓝鲸财经

保险机构2018年年报披露已近尾声。其中，在2017年集中开业的3家相互保险社，信美人寿相互保险社(以下简称 信美人寿 )、众惠财产相互保险社(以下简称 众惠相互 )、汇友财产相互保险社(以下简称 汇友建工 )，走过首个完整经营年度。加上阳光农业相互保险公司(以下简称 阳光农险 )，4家相互保险机构均已交上2018年成绩单。

整体来看，4家业务布局各有侧重的相互保险机构，虽然保险业务收入均有所上行，但体量存在明显差距，且从盈利情况来看，除阳光农险外，其余3家均为亏损状态，其中众惠相互增亏约56%。对于仍处于起步阶段的相互保险机构，业内专家建议称，在获客方面，应借助场景、平台，汇聚潜在客户，同时针对于特定团体，推出 小额保险 进行风险管理，保证完善的风险管控，真正实现互助 本色 。

阳光农险车险业务保费增速快于农险，专家：相互制特色未显

整体来看，4家相互保险机构在2018年合计实现保险业务收入44.29亿元，较上年同比增长13.37%;净利润方面，4机构合计亏损3494.88万元，与上年3344.28万元的净利润相比，下滑明显。

相互保险这一在国际相对成熟的模式，在国内仍处于尝试和探索阶段，除阳光农险成立于2005年以外，其余三家均集中于2017年获批开业。基于此，成绩也有所差异。

首先来看率先在国内布局相互保险的阳光农险，2018年，阳光农险实现保险业务收入34.71亿元，较上年33.61亿元增长3.28%。

盈利方面，近几年持续盈利的阳光农险在2018年保持盈利状态，实现2.22亿元净利润，但与上年3.12亿元的净利润相比有所下行，缩减约28.68%。

从业务角度来看，种植险始终是阳光农险的主要业务。2018年，阳光农险种植险业务保费收入约为27.47亿元，同比增长约2%，占总保费比约为79%。此外，政策性养殖险为阳光农险第三大险种，在2018年实现1.37亿元保费收入，但较2017年有约6.5%的减幅。

注册于黑龙江省的阳光农险，目前主要在黑龙江省、广东省展业，蓝鲸保险查阅阳光农险官网看到，阳光农险在2018年更新推出多款农险产品保险条款，如 黑龙江省地方财政玉米制种保险条款 、 广东省中央财政仔猪养殖保险条款 等。

目前国内的专业农险公司存在经营理念趋同化现象，与股份制农险公司相比，阳光农险没有明显的优势、劣势，也并未体现出相互制的特色 ，南开大学金融学院保险经济与政策研究中心主任朱铭来向蓝鲸保险分析称。

与此同时，蓝鲸保险注意到，除政策性农险外，阳光农险的商业保险业务在2018年有所发展，该公司保费收入占比排在第二位的即为商业车险，2018年全年实现4.27亿元原保费收入，同比增长15%，企财险、意外险业务保费收入也均较上年有所增长，增幅均略快于农险业务。

在未能实现特色化经营的前提下，阳光农险涉足其他领域进行布局，未必是理智的选择 ，朱铭来分析称。数据显示，阳光农险的车险业务也未能摆脱行业整体亏损的态势，2018年承保亏损3957万元，较2017年676万元的承保亏损，明显加剧。

从业务范围来看，车险业务属于阳光农险的可经营范围，出现亏损，主要是受国内车险业务整体环境影响 ，中国精算师协会创始会员徐昱琛向蓝鲸保险分析道， 如果只聚焦于农险，阳光农险业务的增长速度与规模或受限，发展车险，进行多元化业务布局，或有增加保费收入的考量 。

3相互保险机构业务布局、保费收入现分化，未脱离亏损期

从股权结构来看，阳光农险为股份制公司，并非传统意义上的相互保险社。国内的相互保险社，主要是在2017年成立的3家机构 ，徐昱琛提醒道。那么这3家相互保险机构当前的经营情况如何?

保费方面，信美人寿在2018年实现保险业务收入5.39亿元，同比增长13.64%;众惠相互保险业务收入为3.84亿元，较上年6711.14万元的保险业务收入实现4.7倍增长;汇友建工2018年保险业务收入虽然也有所增长，但体量相对较小，从2017年的465.31万元，增至3547.92万元。