花旗：三生制药(01530)可藉合作保业务持续能力 维持“买入”评级及目标价25元 提供者 智通财经

智通财经APP获悉，就三生制药(01530) 于本周一(4日)公布与台湾微脂体股份(TLC)宣布开展独家合作，进行TLC自主研发NanoX技术开发的两款抗肿瘤和感染的微脂体产品在内地的商业化，花旗近日发表报告表示，料康利斯微脂体(Doxorubicinliposomal)、立博霉微脂粒冻晶乾粉注射剂(Amphotericin B liposomal)会注入合作项目，相关合作中三生制药将负责在内地销售及市场推广。

该行估计，上述两种药品早已在美国及欧盟取得批准，料在内地亦会很快获批。而目前石药(01093) 及復旦张江药业在内地出售康利斯微脂体产品，而上海医药(02607)出售立博霉微脂粒冻晶乾粉注射剂产品。

花旗认为，三生制药透过上述与TLC合作，连同与Avastin biosimilar、三星Bioepis合作，相信对三生制药业务可持续性影响正面。该行指持续看好三生制药，因料其业绩强劲，具巩固的生物製药产品、商业化产能、公司于今年第三季潜在推出Ipterbin(赫赛汀药)。该行表示，维持对三生制药“买入”评级及目标价25元。