银监会四大监管新工具获批顺水鱼财经

意味" 中国银行业将迎来更为严格的监管

中国版巴塞尔协议Ⅲ的推出正在加速，中国" 银行业即将迎来更严格的监管。

据财新网援引大行权威人士的话称，" 银监会上报的资本充足率、拨备率、杠杆率和流动性四大监管新工具已于近日获得国务院批复，具体指引已进入最后一轮意见征询。

业内人士昨日则向早报记者证实，银监会确实已于日前下发《商业银行杠杆率监管指引（征求意见稿）》，预计杠杆率、流动性指标将先期发布，而前期争议较大、也是对银行业绩影响最大的拨备率指标仍需和财政部做最后协商。

杠杆率指引或于3月下发

财新网原因某大行风险部负责人的话称，杠杆率指标指引进入最后一轮征询意见，截至日前为本月25日。预计3月份具体指引就会下发。

据银行业人士透露，按照银监会下发的征求意见稿，杠杆率要求为不得低于4%，且该意见稿要求各商业银行从2012年1月1日开始实施，系统重要性银行在2013年底前达标，非系统重要性银行在2016年底前达标。

所谓杠杆率是指核心资本/总资产（含表外）的比率。

这一政策的初衷在于，“目前资本充足率等指标均是与风险资产挂钩的，而各个银行对风险把握不一等因素，会出现风险差异。” 浦发银行风险政策管理总部总经理赵先信指出，正因为此，监管层觉得仅靠资本监管还不够，还需要引入核心资本对绝对资产总规模的指标进行再约束，才能更好地管控风险。

此外，由于将表外业务也一并计入，今后商业银行表外资产（譬如" 信托资产）扩张也将受到抑制。

赵先信称，由于银行业创新复杂程度远不及西方发达国家，因此目前中国银行业达标并不困难，“中国银监会此时引入新的监管指标，具有较强的前瞻性。”

此外，先期将发布的还有流动性指标。据赵先信介绍，流动性指标将包括流动性覆盖率和净稳定融资比例均需大于100%。所谓流动性覆盖率是指，可流动资产储备与未来30天资金净流出量的比值；而净稳定融资比例是指，银行可用的稳定资金来源与业务所需稳定资金来源的比值。

拨备率指标影响较大

银监会自2009年底结合国际银行业监管改革趋势，开始制定一系列新型监管工具，后被业界称为中国版“巴塞尔Ⅲ”。其主要涉及对资本充足率、杠杆率、拨备率、流动性四个方面。其中，资本充足率要求的提高，尤其是拨备率指标的引入，要求银行按照2.5%的拨备率计提拨备，对银行资本和利润有明显的影响，备受市场关注。

所谓拨备率是指，拨备与银行信贷总余额的比率。而目前拨备覆盖率指标为拨备和存有风险资产的比例。

经过测算，银行业分析师普遍认为，拨备率指标若在短期内实施，对国内银行尤其是股份制银行杀伤力很大，如" 宁波银行(" 002142," 股吧)2010年下半年的利率就将全部抹平。

因此，拨备率是四项工具中最难推进的一项，除对利润影响明显外，一方面该比例在制定过程中存在一定的主观判断；另一方面拨备计提需要通过财政部和国税局核准，部门掣肘的可能性大。

此外，资本充足率方面，按照巴塞尔协议截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高至4.5%。

在赵先信看来，目前中国银行业达到上述标准没有太大障碍。