银监会警示“人人贷”七大风险顺水鱼财经

近年，国内兴起一系列P2P平台，如51GIVE、贷帮、拍拍贷、红岭等。去年底，宜信将这种模式带入南京。但P2P这样的贷款平台在监管真空中“疯长”的好日子似乎要到头了。日前，银监会办公厅发布了《人人贷有关风险提示的通知》(下称《通知》)，首次对于P2P贷款平台的风险作出提示。

快报记者 ' target='_blank' >王海燕 综合《第一财经日报》

非法金融机构？

P2P贷款模式起源于英国，核心是利用' 互联网技术，实现金融脱媒，使有闲置资金出借的个人与有贷款需求的个人或企业，能在线上通过平台自行配对。

而宜信的P2P商业模式是，吸收资金供给方的资金，并将其提供给资金需求方，与所谓“自行配对”不同，在这个过程中，资金供需双方的配对由宜信进行，客户并不能选择贷款的投向。

记者以客户的身份致电宜信客户经理，该客户经理告知，客户在融出资金时，首先要和宜信签订一个居间合同，再在宜信指定的借款客户明细上签字，这样就完成了相关' 法律手续。

因此，宜信的模式被业界认为与商业' 银行或' 信托公司无异，但后两者都需要申请金融特许牌照，某国有大行人士就对记者表示，宜信的这种资金中介行为应属违规。

银监会在《通知》中表示，由于行业门槛低，且无强有力的外部监管，人人贷中介机构有可能突破资金不进账户的底线，演变为吸收存款、发放贷款的非法金融机构，甚至变成非法集资。

但也有专家从不同角度表达了观点，小额信贷专家王灵俊表示，宜信这样的P2P公司填补了商业银行的业务空白，应该在防范风险的前提下，从鼓励金融创新的角度予以提倡。“宜信理财的门槛低，解决了低端客户的理财需求，而在宜信借款的人又绝大多数在银行拿不到贷款。”王灵俊说。

事实上，宜信正在加紧扩张，目前其已在全国30多个城市建立了全国性的服务网络，员工多达数千人，坊间传闻，宜信的月贷款成交额已经超过1亿元。

风险何在？

当前，P2P平台贷款公司在中国尚处在监管真空，由于相关法律不完备，' 央行和银监会都没有对其监管的法定职责，而此次银监会的通知侧重于提醒银行注意风险的跨界“传染”。

银监会认为，P2P贷款平台主要存在七大风险和隐患：影响宏观调控效果；容易演变为非法金融机构；业务风险难以控制；不实宣传影响银行体系整体声誉；监管职责不清；贷款质量低于普通银行类金融机构；开展房地产二次抵押业务存风险隐患。

在中国，虽然也有固守原有模式外、以收取贷款中介费用为主要收入的公司，但越来越多的P2P贷款平台开始转入线下。所谓线下业务，就是发展销售队伍向出资人做理财，信贷员队伍去审核借款人，保证信息可靠和贷款质量，但与此同时，业务也由单纯配对异化成为变相放贷。

高额利息？

有媒体报道称，借款人要根据所供职单位注册资本进行区分，高的月息达2.34%即年息28.08%，超过了目前一年期贷款基准利率6.56%的四倍。

不过，昨天宜信市场公关部总监李玉瑛在接受记者采访时否认了这一说法，“宜信的借款人需要承担两部分的成本，一部分是支付给出借人的利息，这部分利息在每年10%-12%；另一部分成本是宜信平台提供信用审核、信用管理、推荐及交易撮合的服务费用。两者费用加起来平均水平在20%之内，并没有超过20%。”李玉瑛表示，因为他们平台提供的是个人信用贷款，所以利率跟银行的抵押贷款相比，肯定要高一点，但是和市场上其他提供无抵押的信用贷款相比，如保险公司提供的类似产品，其利率是差不多的。

关于宜信是否在从事银行或信托业务，宜信公司昨日回复快报记者称，银行信托等金融机构的一个重要特征在于集合资金进行使用，而宜信模式不涉及任何的集合资金使用。要么是出借人直接将资金提供给借款方，要么是选择债权转让的模式，宜信公司负责人唐宁先利用自有资金进行出借，其后将持有的债权合同依法进行转让。