银监会核准交行定增方案顺水鱼财经

本报讯

昨日晚间，' 交通银行（601328）发布公告称，其非公开发行A股和H股股票 方案已获中银监核准。该行将依照相关' 法律法规，向境内外监管机构办理其他申请手续。

根据预案，交行拟非公开发行A股股票 65.42亿股，发行价格为4.55元/股；发行H股股票 58.35亿股，发行价格5.63港元/股。其中，A股共7名认购方，包括' target='_blank' >财政部、社保基金、上海海烟和云南红塔等，H股也有7名认购方，包括财政部、汇丰控股和社保基金等。

具体来看，A股认购方面，财政部认购数量为25.3亿股，社保基金认购数量为18.8亿股，平安资产以平安人寿所委托资产认购数量为7.05亿股，一汽集团认购数量为4.39亿股，上海海烟认购数量为4.39亿股，浙江烟草认购数量为3.29亿股，云南红塔认购数量为2.19亿股。

H股认购方面，财政部认购数量为7.58亿股，' 汇丰银行认购数量为23.56亿，社保基金认购数量为14.06亿股，Best Investment认购数量为2.75亿股，中寿（海外）认购数量为2.75亿股，中再资产认购数量为2.75亿股，' howImage('stock','1_601336',this,event,'1770') 新华保险(' 601336,' 股吧)认购数量为2.12亿股。其余22.75亿股由' howImage('stock','1_600030',this,event,'1770') 中信证券(' 600030,' 股吧)融资（香港）有限公司作为配售代理进行包销。

交行表示，为适应日趋严格的监管要求，以及满足公司各项业务持续发展的资本需求，公司有必要进行资本补充，提高风险抵御能力，应对国内外经济的快速变化与挑战。预计完成集资后，交行资本充足率将上升至13%，核心资本充足率达到10%，未来三至四年都不会再融资。

观察发现，今年以来，' 上市银行再融资需求强烈。日前，招行融资总额不超过350亿元A+H股的配股方案获' target='_blank' >证监会通过；' howImage('stock','2_000001',this,event,'1770') 深发展(' 000001,' 股吧)拟向' howImage('stock','1_601318',this,event,'1770') 中国平安(' 601318,' 股吧)募资的定增方案，以及' howImage('stock','1_601818',this,event,'1770') 光大银行(' 601818,' 股吧)赴港IPO计划都将争取在年内择机实施；而刚刚完成H股配售的' howImage('stock','1_600016',this,event,'1770') 民生银行(' 600016,' 股吧)，其再融资整体方案中，仍有不超过200亿元的A股可转债发行计划待证监会审批。

除股权融资之外，光大' 银行、' 建设银行、' howImage('stock','1_601998',this,event,'1770') 中信银行(' 601998,' 股吧)仍有发行次级债的要求。面对银行再融资压力，市场人士建议投资者理性看待。一方面，目前银行板块整体估值仅7倍左右，通过二级市场再融资的冲动小，银行多会采取非公开定增方式；另一方面，受贷款增速回落，资本消耗减少影响，银行留存收益带来的内生资本形成自我循环。不过，未来城商行的上市动能仍较强，证监会披露的排队名单中有14家；或对A股市场造成一定的压力。

记者 赵欣