欧元的救世主——欧洲银行业联盟？顺水鱼财经

  和讯外汇消息 当前的欧债危机犹如十四世纪那场黑死病一样，正在蚕食着欧洲。虽然距离被吞噬还有一段距离，但已经到了非常危急的时刻。欧洲危机的实质，是银行危机，其根源在于政治体制和经济运作之间的利益错位。个别国家的主权债务问题，不过是触发点。

随着欧债危机的不断加深，欧洲银行业已经成为危及欧洲金融稳定的另一个“火药桶”。欧洲银行业问题的相继引爆，在已经对原有的欧洲银行监管机构提出了拷问在这种背景之下，对于被誉为欧债危机新药方的欧洲银行业联盟，" 欧元区成员国能否在近期内快速地消除分歧并取得大的突破？

  欧债问题再度升级，欧洲银行业的风险也与日俱增。5月希腊欲退出" 欧元区的消息，导致该国银行业被传遭遇挤兑。希腊银行业的挤兑潮实际上在至少两年前就已开始。汤森路透的" 数据显示，自2010年初以来，希腊银行业流失存款约720亿欧元，占比约30%。希腊最大的5家银行去年流失存款370亿欧元。

  不仅是希腊，其他一些欧洲国家也出现了不同程度的挤兑现象。汤森路透对欧洲120多家上市银行的数据分析显示，欧洲各国银行存款去年出现明显转移。资金从一些重债国的银行流向被认为财政状况更稳健的国家。比利时有两家银行遭遇了超过1200亿欧元的存款流失，其中就包括被迫接受救助进行重组的德克夏银行。甚至连欧元区第二大经济体法国的银行业也难逃厄运。据汤森路透估算，法国银行业流失了大约900亿欧元存款，其中法国农业信贷银行和法国" 巴黎银行各自流失300亿欧元左右。在意大利，约300亿欧元存款撤离该国银行业。

无论是希腊、意大利式的主权债务带动银行危机，还是西班牙、爱尔兰式的银行坏账引发主权债务危机，恶性循环已成为笼罩在欧元区上空的阴影，挥之不去。从6月份" 欧盟峰会的决议来看，欧盟正在试图打破恶性循环，西班牙银行业的救助则是第一步，其主旨是防止危机蔓延；建立银行业联盟则为第二步，或能有效的加固银行业的“防火墙”。

6月28日召开的欧盟领导人峰会公布的草案显示，欧盟领导人将请求欧盟加强欧盟的构建，在有限的时间内尽快形成真正的经济货币联盟。该草案显示，银行业联盟也是欧盟整合的一部分，该联盟是为欧盟设计的，但对于欧元区17个成员国及区外国家可以区别对待。

此前，欧盟委员会近日发布了《银行复兴及解决方案》报告。该报告称，为抑制西班牙债务危机升级势头，阻止欧洲储户在危机影响下的恐慌情绪蔓延，严防银行业出现“挤兑潮”，欧盟委员会拟建立“银行业联盟”，以此缓解欧元区银行业压力，防止整个欧元区的银行系统受损。报告草拟了欧盟27国银行业联盟的初步计划，并呼吁构建监管框架，以凸显地区银行之间互现关联的本质。

欧洲的银行业联盟计划主要内容包括：一、在欧元区范围内建立统一的银行业监管机构；二、成立银行业救助基金，可在政府框架外直接对银行重组进行融资支持；三、建立健全储户共同保障体系。建立泛欧的银行管理体系和银行业联盟，可能有助于暂时恢复储户对于银行业的信心，防止希腊和西班牙的挤兑潮向全欧蔓延。

国际货币基金组织18日向欧元区决策者提出了迄今为止最具指导性的建议，并呼吁后者立即采取行动阻止债务危机在欧元区蔓延。IMF报告中指出，欧元区应立即着手建立完整的银行业联盟，包括设立一个覆盖整个金融体系的中央监管机构；同时，还应制定相关计划，建立一个为欧元区银行存款提供担保并为系统重要性银行破产清算提供融资的基金。

6月底结束的欧盟峰会上决定年内成立一个新机构来监管欧元区的银行，市场期待其成为应对欧债危机的“灵丹妙药”。对于欧洲银行业来说，加强风险管理和道德约束至关重要。如果没有统一的监管机制，成员国可能会因为经济增长等诸多原因放松对银行业的监管，由此带来的损失和风险却要由邻国分担。在成员国之上设立单一的银行监管机构，不仅能够给市场带来信心支持，也是完善欧洲经济治理、推进欧洲一体化进程的重要举措。

欧洲银行业联盟在具体落实上可能存在很多困难。需要至少具备：覆盖欧盟所有银行的统一的欧盟存款保险机制，涉及系统重要性银行和跨国银行的、拥有最终决策权的单一监管机构；同时，银行业联盟还将把成员国让渡的部分监管权力提升到欧盟层面，建立共同的银行破产程序监管机构和共同的银行破产基金，并且至少要覆盖系统重要性银行和跨国银行；同时还要求建立统一规则，对所有银行进行审慎监管。即便是在最好的情况下，成立欧元区银行业监管机构并让它运转起来，也需要用上9到12个月的时间。而其走势可能还需要看欧债危机的演变进程以及各国领导人态度。总体而言，要在年底之前取得大的突破还是很困难的。

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