新常态财富管理新趋势香港金融管理局朱立翘助理总裁（银行操守）在2015年两岸四地银行业财富管理论坛上的演讲顺水鱼财经

各位朋友大家好！很高兴能够参加由' 中国银行协会，香港' 银行学会和《金融时报》联合举办的"2015年两岸四地' 银行业财富管理论坛"，与各位金融界的朋友、监管机构代表以及专家学者探讨财富管理业务发展的新趋势。

随着亚太地区财富累积不断增长，推动了为高资产人士提供财富管理服务的需求，全球财富累积总值在过去14年之间的变化，从2000年117亿万美元增长超过一倍到去年的263万亿美元，其中中国从4万多亿美元大幅增长超过21万亿美元，比其他地区尤为快。全球百万富翁的人数在去年大概有3500万人，估计到了2019年会增加到大约5300万人，虽然' 美国跟欧洲地区还是拥有最多百万富翁人数的地区，中国未来的发展却不容忽视，按估算中国的百万富翁去年是120万人，5年间会翻一番，差不多增长到230万人。香港一直与内地紧密合作，共同把握商机，比如说去年11月推出了沪港通，突进了两地市场的互联互通，内地和香港的监管机构也在筹备推出两地基金互认，相信有助进一步把市场扩大。

在香港银行提供一站式的服务给客户，包括有基本的银行服务，也有销售' 理财产品，客户将他们的储蓄都往银行放，所以客户对银行的信心和信任都是银行业持续发展的重要基础，2008年爆发了全球金融危机，显示了金融机构在风险管理、风险文化、员工工作能力和操守方面有不足的地方，全球的监管机构也正在就这些方面加强相关的工作。香港金融管理局也推出了一些专门适用于银行环境的投资者保障措施，大部分是针对零售客户，比如说分割一般银行业务和投资业务的位置、为投资产品的销售过程录音、就某些投资产品在确认交易指令前实施冷静期，让客户考虑清楚才向银行确定交易值等。至于' 私人银行的客户，由于他们普遍对投资有一定的认识，金管局建立了一些比较务实的保障方法，比如说刚才提到针对零售银行客户的保障措施，对于私人银行的客户就不用了，我们也提供指引、协助私人银行采用投资组合为本的方法进行适应性评估。这种投资组合的评估方法，相对于按每一笔交易做评估的做法更灵活、简化，并且更切合个别客户的需求。

香港金管局一直鼓励银行建立以客户为本的文化，银行必须精细化地做一些合规的模式，转化为对客户做一些正确的事的承诺，这样才能获得客户的信任。客户除了要求量身定做的专业财富管理服务以外，也越来越关注中介机构是否以客户的最佳利益办事。在目前市场环境下，投资者除了想赚取稳定的回报以外，更注重金融机构能否为他们的投资组合做出有效的风险管理，重要的是中介机构的利益应该与客户的利益是一致的，不会为了侧重短期的利润令客户承受过多的风险。金管局也发出了指引，利于银行建立稳健的薪酬制度，奖励机制以合规表现为主要考虑之一，符合并促进有效风险管理，以避免利益冲突和防止从事高风险活动而损害客户利益。

另外《公平待客约章》（简称"约章"）是金管局推动加强银行公平待客之道的措施之一，约章制定了大原则，以促进银行内所有阶层，尤其是高管的公平待客的问题。香港所有22家零售银行已经签署了约章，承诺支持和实行相关的要求，金管局也鼓励其他的银行，包括特别私人财富管理服务的银行，在经营过程中也按照约章里面的原则办事。

在金管局的推动下，私人财富管理工会在2013年9月份在香港成立，这个行业组织大力推动香港私人财富管理业务的发展，并协助提升从业人员的专业能力和业务操守，在工会制定的道德和操守准则时，金管局也提供了相关的指引，其中重点包括：一是以勤奋、谨慎的态度做事，维护客户的最佳利益。二是为客户提供服务、意见、产品前必须评估他们的财务能力和需要。三是员工必须具备足够的知识和技能，工会的44名会员和4000多名的从业人员都要坚守这个准则。为了提升私人银行从业人员的专业水平，金管局与香港银行学会私人财富管理工会以及相关的专业培训机构一起合作，为私人财富管理从业人员制定了专业能力架构，并在去年的6月已经推出优化架构。这是香港第一套专为私人财富管理行业订立的专业能力基准，这个架构为面对客户的私人财富管理从业人员订立了核心专业能力和持续专业发展的能力要求。内容包括有：中国内地和主要亚太地区市场的支持，财富管理服务的技术支持，同时也重视道德和合规方面，包括风险文化和管制的内容，我们感谢香港银行学会为专业道德及合规这个重要版块开发和提供了课程、考试。金管局正在和香港银行学会合作研究，把类似的优化框架引进到其他银行业务的重要环节里，例如发行前风险管理和合规等方面，这些都是财富管理行业的重要部分。

金管局也推动金融消费者教育，我们通过不同的渠道向银行客户宣传使用银行服务的一些执行锦囊和服务，我们一直与投资者教育中心紧密合作，提供与银行业有关的资料，比如说投资在银行发行的结构性存款时需要注意的事项。此外我们在金管局网站成立了一个消费者咨询专区，使消费者充分认识到在使用银行服务和财富管理服务时应有的权利和义务。

我认为财富管理新常态的趋势是投放更多的资源去提高金融机构的软实力，包括高管的承担和心态，以及员工的专业知识，尤其是道德和合规的意识，这样才能够得到客户的信任，维持长久的客户关系，同时大家通过教育宣传，帮助银行为消费者提供精明及负责任的银行服务。

金管局将继续推动银行提高管制和监控的水平，促进稳健的企业文化和价值观，使银行监管层能够承诺并带动改变银行员工的操守和态度，并以客户的最佳利益做事。金管局也会继续推动金融消费者教育，我们希望通过各方面的共同努力促进银行财富管理业务持续健康的发展。