买寿险，定期还是终身？顺水鱼财经

晨报记者张佳

“' 保险公司歧视我，为什么年龄超过60周岁就不允许投保人寿保险了？”一位老前辈怒气冲冲地向记者抱怨。

前辈的心情可以理解，但他想购买保险的计划我却并不认同———保险公司对于人寿保险有年龄限制无可厚非，高龄人士投保人寿保险，其实从' 理财的角度来说，也是意义有限。

人寿保险，说到底是一场概率游戏。根据统计，30岁男子在未来20年中死亡的概率是3.5%，那么简单来看，保险赔偿是保费的28.6倍（1/3.5%）无疑是最合理的。当然，保险公司有运营费用，需要盈利，所以也许实际的赔偿是保费的25倍。

正如凯恩斯名言，人长期来看，肯定是要死的。漫漫历史长河，无论是英名盖世的英雄还是欺世盗名的小丑，没有谁会长生不老或者老而不死。这也就意味着，你若购买20年期的定期寿险，保险公司可能因为你到期依然生存而无需支付赔偿，但是若你购买的是终身寿险，因为你100%是会死的，所以保险公司100%是会支付赔偿的。

若只考虑概率，保险公司显然设定的赔偿额不应该高于保费，否则就要赔本。当然，时间是最伟大的魔术师，保费与赔偿因为进出时间不同，所以还涉及到金钱的时间价值问题，20年后的10万元肯定是不能与今天的10万元相比，所以终身寿险上，保险公司也能给出一个高于保费的赔偿额，但因为人终究要死，所以这个赔偿额不会太高。很显然，一种是买10年、20年的定期寿险，一种是购买终身寿险，在支付保费相同的情况下，前者可以获得的理赔额肯定是远大于后者的。

随便查了一下某家保险公司的两款寿险产品，若30岁男子投保30年的定期寿险，那么在10万元保额的前提下，每年只需要缴纳保费410元；但是若投保另一款终身寿险，同样10万元保额，选择30年缴费，每年需要缴纳1900元，两者消耗的现金流量差别可见一斑。

“一个保30年，一个保一辈子，当然费用有差距！”，也许你会这样问。的确，前者只保障到60岁，但是后者则是终身受益，但是为了提供60岁后的人寿保障，投保者必须在30年里每年多支出1490元，值得吗？

人寿保险，其最大的价值是提防投保者英年早逝现金流中断对于家人的影响，所以在计算保额上往往会根据投保人的年收入和剩余工作年限来计算。从这个角度说，人寿保险买到60岁差不多也足矣了，此时也是投保者退休颐养天年的时候了。那时候，因为没有工作的收入，所以即使死亡，从理财角度而言所受的影响也极其有限，是否有人寿保险，其实对最亲近的人而言其实差别也不大了———更何况，若到退休时还未储备好足够的钱用作养老而奢望靠保险为身边的人留下点财富，这样的理财计划绝对是失败中的失败。

是的，保险规划，从弥补收入损失的角度，该是多份定期寿险的组合才对。若30岁，年收入10万，那么购买10年期300万保额+20年期200万保额+30年期100万保额的定期寿险该是比较理想的组合。