避风险弱市注重保本 求进取强市适度进取顺水鱼财经

南方基金管理公司在广泛、深入调研的基础上，充分考虑客户的客观需求，积极创新，推出了现在的恒元保本，能够全方位满足投资者的投资需求，即认购、申购的都接受。

具体来说，该基金的基金契约在保本条款方面有如下详细规定：（1）认购保本金额＝基金持有人认购并持有到期的基金份额的投资金额。

（2）申购保本金额＝基金持有人申购并持有到期的基金份额的投资金额×min｛1/申购时基金份额净值，1｝×（1－自基金合同生效日至申购日单位基金份额累计

（3）上述申购保本金额的计算公式中，当自基金合同生效日至申购日单位基金份额累计分红额≥1时，申购保本金额为零。

（4）对于基金持有人多次认购/申购、赎回的情况，以后进先出的原则确定持有到期的基金份额。

二、投资策略兼备保守与积极

恒元保本虽然是一只承诺保证认购、申购本金安全的基金，但它的业绩比较基准却是“3年期银行定期存款税后收益率”，按照现在的利率，三年定期的税后收益是5.13％。那么，为了战胜基准，这只基金的投资策略必须不能够仅仅是保守，而是应该在适当的时候不忘积极。因此，该基金的投资目标就是“在严格控制风险的前提下，为投资者提供认购保本金额/申购保本金额的保证，并在此基础上力争基金资产的稳定增值。”

为了实现上述投资目标，在未来的投资运作中，恒元保本基金将采用恒定比例投资组合基金净值低于本金的可能性，而且能在一定程度上使保本基金分享股市整体性上涨的好处。