身陷股市的理财规划:以不变应万变顺水鱼财经

本期陈女士因为之前存款用于股票 投资，亏损了11万元，再加上现在收入比较少，又没有积蓄，更加需要好好规划自己的" 理财。本期理财师从她的实际情况出发，建议她在子女教育理财的投资工具选择上多关注收益稳定性好、持久性好的理财工具。而养老理财则选择混合型的" 基金或者一定比例的银行理财产品。对于亏损的股票 投资，建议她暂时以不变应万变，等待大盘好转。

初步诊断

根据陈女士的情况，可以整理出简要的财务报表：

家庭收入为4700×12＋18000＝74400元

家庭支出为 3830×12＋7000＝52960元

家庭结余为21440元。

理财规划的基础是开源和节流，从陈女士家庭的资产负债表中可以明显看出，陈女士家庭每年有6000元的消费并不知道花在哪里了，这对于收入较为有限的家庭来说，是一种浪费。做好节流是家庭资产稳步增加的必要条件，尤其是当家庭收入不高的时候，量入为出可以很好地帮助家庭积累财富，而且也可以养成良好的消费习惯。

陈女士家庭有很好的投资习惯，虽然家庭每个月的结余比例不高，但还是拿出了1200元作为家庭每个月的固定投资，虽然不知道陈女士具体选择的是哪种基金，但是只要坚持不懈，相信定投是可以给陈女士带来不小的收益的。不过关键是不知道陈女士是否清楚当初选择投资是为了解决什么样的理财目标，还是仅仅因为需要强制储蓄，因为根据家庭具体财务目标的不同，可以用于投资的基金种类也不尽相同，所以陈女士还需要根据自己的理财目标的轻重缓急来调整基金的组合。

财务分析

1.陈女士家庭的流动性比例仅为1.13，也就是一旦家庭收入中断，现有的收入仅能维持家庭1个月的正常生活。根据理财规划的现金规划的原理，至少要保留3个月的生活费用，如果有孩子的情况下这个比例还需要进一步地提高。

2.陈女士家庭的负债比率仅为33％，小于常值的50％，反映陈女士不会因为负债而导致家庭破产。

3.陈女士家庭的负债收入比例为3.4，常值为0.4，表明陈女士家庭在发生突发情况时，现有现金资产很难偿还负债，显示其随时变现偿还债务的能力较弱。

4.陈女士家庭的投资与净资产比例为10.7％，远低于常值50％，主要是因为陈女士投资股票 造成家庭资产的严重缩水。

根据以上的分析，未来家庭应该着重增加现金以及金融资产，而且要选择风险性较低的投资方式，以摊薄家庭总体风险水平。另外，如果先生没有工作的话，建议帮助分担家庭的负担，尤其在处于还贷和抚养孩子的重要时期。

理财规划

1.现金规划

首先陈女士家庭月消费为4413元，所以家庭应留有13500元的现金储备。但是考虑陈女士家庭目前处于还贷期间，而且有孩子，另外爱人持家，所以建议留有6个月的生活费用储备，即27000元。此笔费用的积累利用家庭的年结余，这样在明年的时候，家庭就可以有比较充裕的现金保障了，以应付突发的事情。

2.消费支出规划

陈女士现在处于还贷期间，每个月还贷量是月收入（不算年终奖）的21％，在合理的范围之内。而且现在家庭缺少存款，所以可以不用考虑提前还贷。不过，根据家庭年度税后收支表的显示，家庭有6000元并不知道花在哪里了，这笔钱已经占据家庭总消费的10％了，明显造成家庭有限资金的浪费。所以建议陈小姐可以坚持记账几个月，做到节流。这样为以后家庭资产进一步增长做好良好的基础。

3.子女教育规划

子女费用的花销是未来家庭消费的重点，尤其是教育费用的支出。任何家长都不想自己的孩子输在起跑线上，所以给孩子上了各种补习班、辅导班和兴趣班。先不说是否真的有效果，钱是已经花出去了，而且还不少。这笔费用的积攒只能依靠每个月的定投来解决了。由于子女教育金有非常强的时间刚性以及金额刚性，所以只能以收益稳定性好、持久性好的理财工具。而现有的两个定投中的700元就可以作为专项资金来进行这个方面的规划。

另外对于孩子的花销也要量力而为，孩子的成绩不是钱堆出来，每周去上课，孩子既辛苦，有时候还适得其反，影响了平日正常的学习。对于孩子的培养要因材施教。

4.养老规划

陈女士今年已经35岁了，养老规划越早越好，复利的效应是无穷的，如果在收益率相同的情况下，早5年规划就比晚5年规划收益增加了1倍。另外随着家庭不断的成长，家庭责任也是越来越多，需要花销的部分也是逐日增加的，所以提早规划，可以减轻每个月的投资额度，从而更有效地合理运用现有资金。建议陈女士将另外的500元作为养老金的专项资金。不像子女教育金，养老金在金额上并没有太大的硬性要求，而且从目前家庭情况看，陈女士还是可以承受一定的风险的，所以可以选择混合型的基金或者一定比例的银行理财产品。

5.保险规划

在资料中显示陈女士有买商业保险，但并不知道具体的内容，所以不好进行进一步的完善，但可以根据现有资料提出建议作为参考。保险的额度要跟家庭负担相一致，目前家庭有房贷，所以等额的定期寿险就是需要增加的。孩子的生活教育费用也是要计算在保额中的。另外重疾和意外这种重大的风险需要转嫁给保险公司，考虑到保费承受能力，建议以定期险和消费型的保险为主。最后一点建议是孩子的保险要在家长之后，因为孩子的最大保障是家长。

6.投资规划

家庭目前投资处于亏损的状态，很可能是因为在去年跟风盲目进入股市所造成的，这也是很多投资人所面临的问题。估计陈女士平时没有时间关注股市，而且投资经验也不多。对于这样的投资人来说，目前最好的办法不是赎回，而是放着别动，以不变应万变，等大盘企稳，反弹到一定高度的时候再做调整，顺势而为。