负利率时代存钱等于贬值 理财三主线锁定正收益顺水鱼财经

2012年上半年，由于股市低迷、楼市不济，很多投资者从股市、楼市中撤出了资金，加上通胀预期的压力，他们普遍持观望态度。当市场进入到7月，标志着2012年投资理财已然进入了“下半场”。

身处“负利率”时代，把钱存进银行等于看着它一度贬值，谁也不想自己的资产逐日缩水。于是更多的人转而将资金投入到理财产品。为此，银行理财产品再度受到热捧。那么，今年下半年，银行理财该怎样依据市场表现进行投资呢？

稳健投资保本产品

银行保本理财产品是股市低迷时的首选。业内人士表示，下半年股市走势仍不明朗，投资者在选择银行理财产品时，还是应以保守稳健投资为主，银行保本理财产品是股市低迷时的首选，所以在眼下投资保本理财产品正当其时。

在其他理财产品收益率下滑的同时，银行发售的保本型理财产品数量明显增加。记者日前在中行、工行、建行等银行网点看到，保本产品已超过八成。据银行理财人员介绍，银行在售的理财产品有30多种，多数是风险极低的保本类理财产品，有的还有最低收益保证。据中金公司统计显示，银行业保本理财产品发行数量占比由去年四季度的35%上升至今年一季度的39.3%。

投资策略：由于不同的挂钩型产品的保本比例并不相同，下半年投资者选择此类产品时，可选择提供100%的保本产品。但也有些产品只承诺部分保本，投资者首先要看清保本比例，然后根据自己的风险承受能力和对挂钩市场的判断选择合适的产品。

选择中长期 锁定利率风险

虽然，降息让收益率已下降的理财产品的收益“雪上加霜”，但有金融数据显示，目前理财产品的整体收益水平为4.22%，较一年期定存高，而90天以上银行理财产品的收益普遍高于一年期定存。

据悉，目前在售的理财产品中，" 深发展(" 000001," 股吧)银行的“聚财宝”灵活添利(保本)2012年1期”理财期限为98天，预期年化收益率为4.10%高于一年定存利率。进入7月后，银行新发的短期理财产品收益就大幅下调，市场上很难见收益超5%以上的产品；而中长期产品收益并无明显变化。

投资策略：建议下半年投资者可通过选择期限稍长的保本型产品来锁定较高收益。此外，投资者还需同时兼顾理财收益和灵活性，可将70%的资金分配到3个月以上期限的中长期产品中，30%的资金配置短期产品。

关注热销人民币产品

从币种角度分析，下半年银行理财市场霸主地位依然无可撼动。如以业内普遍估算的人民币年升值3%计算，购买人民币理财产品除了可以享受本身获得的收益外，还可以获得升值带来的附加收益，这是目前其他币种理财产品所达不到的。

6月下旬，" 兴业银行(" 601166," 股吧)限额销售“现金宝4号”低风险型开放式人民币理财产品，该产品为收益递增型，即每个理财日可赎回，而且当天到账，30万元起售。" 中国银行(" 601988," 股吧)推出的人民币期权组合产品“区间宝”和“远无忧”，为客户提供了更加灵活的保值工具。目前，交易笔数已超去年总数十倍以上，市场份额居同业首位。

投资策略：面对多种多样的人民币理财产品，投资者应该在熟悉产品特点的基础上，根据自己的风险偏好与风险承受度，对不同类型的理财产品进行权衡比较，筛选出合适的理财产品进行理性投资，切忌盲目跟风。

《金融理财》建议投资者在购买银行理财产品时，应选择信息披露充分的银行，只有对其产品的投资运作情况掌握清楚，才能有效避免日后产生收益纠纷。另外，不同银行有其不同偏好或擅长的投资品种，投资者在选择银行时，也要考虑其主推的重点业务。