成都中年家庭合理配置让理财计划“面面俱到”顺水鱼财经

' 理财需求

1、陆先生想要再购置一套' 房产作为投资，问目前时机是否适宜投资房产？若应该，那么结合当前家庭资产情况和成都市场状况，应购买多大的房屋进行投资？

2、陆先生想将儿子送往美国念大学，问从小学一年级直到大学毕业需要如何准备教育金？

3.若想同时达成购房、子女教育与60 岁退休规划，应有的投资报酬率如何?建议做怎样的资产配置?

4. 陆先生一家的' 保险是否足够，建议他应买多少保额?

5. 要达成子女教育、购屋与退休规划，如果房价是可调整的变量，以陆先生目前情况及未来负担，您建议他应该买多少钱房子?

家庭财务分析

经问卷调查和深入沟通发现该家庭的理财意识较强，风险承受能力较强。但是没有很好地利用个人良好的信用借贷投资。并且投资单一未做资产的风险组合，一旦出现大的系统风险，将损失巨大。对于子女教育宜尽早做财务规划。目前家庭整体储蓄率处于合理范围内，但是投资品种普通投资回报率较低，财务自由度中等。

理财建议

1、 房产

经过了去年全国' 房地产市场价格的非理性上涨，目前累积的上涨已经使得部分高价房源升值空间暂时有限。而对于成都这类二线核心城市而言，目前也适合观望。但是对于只有一套自住房的陆先生来说，在5年内没有巨大资金需求的前提下，今年逢低吸纳一套房产用于投资还是值得推荐。建议陆先生家庭购买现房一套作为投资，根据客户的风险承受力和调整后的投资结构及综合报酬率，可购买一套价值90-100万元的商品房，可以向银行申请15年贷款。而由于陆先生原先的房产没有贷款记录，故现在属于首套房，可以享受最低2成首付、7折利率。

购房后，陆先生可以充分利用租赁的方式“以租养贷”，每月租金至少可以冲抵一半月供，可以大大减低家庭财务负担。而由于夫妻二人公积金余额较多，且目前公积金贷款的利率与普通商业贷款利率的优惠并不明显，故可以充分提取利用于减少月供压力。依次操作，“以房养贷”而轻松拥有第二套住房的设想具有可操作性。

2、 教育金

子女教育金没有时间和费用弹性，应该提早规划，且要配合保险规划进行，因为一旦保险事故发生，教育金的来源将被中断。

对于子女教育费，可以采取基金定投的办法。例如每月定投1000元，14年，按7.5％的投资报酬率，可以积累29.5万元。再加上出售第一套住房可获收入100-14*折旧率2％＝72万元，两项合计101.5万元，儿子出国留学迎刃而解。

3、 应急资金

该家庭的财务状况良好，但是也首先必须建立应急基金，应急基金一般为家庭月支出的3-6倍，可以投放在银行做活期存款、流动性好风险低的货币型基金。建议陆先生和太太充分利用银行的透支功能，办理1-2张信用卡，充分利用信用卡最长56天的免息期，同时保证资产的流动性和收益性。

4、 投资

为了能够满足陆先生购房、子女教育、夫妻按时退休三条件同时实现，经测算投资收益率应达到7.50％。但是目前家庭资产投资结构不尽合理。过多地投资于股票 和股票 型基金使得风险较大，建议对部分股票 型基金进行调仓，将已获利30％以上的基金卖出和部分增值潜力不大的基金出仓。将股票 （包含股票 型基金）投资比例调低为34％；增加' 债券或债券型基金，使其占比42％，应该对今年的“牛皮市”市场' 行情有所提前准备，规避市场系统风险。同时建议以货币形式投资占比为24％，建议可选择货币式基金或购买无风险的保本型银行理财产品。目前银行理财产品中，信贷类产品仍属于稳健类产品中收益较高的品种，值得陆先生家庭尝试。

同时，如果在购房后条件允许，该家庭可以尝试对黄金进行3%-8%左右的配置。研究表明，投资组合中如果配置黄金，则风险会大大降低。黄金是维系我们对金融市场信心的重要手段，是对抗信用货币体系各种风险的重要工具，是国际支付的最后手段，国际储备的最后的形式。

由于黄金保值作用主要为分散风险，故实物金的投资既能提高资产组合的安全性，也能在一定程度上抵御通胀的压力。目前，CPI指数已经超过1年期甚至接近2年期定期存款，普通的投资品种在兼顾投资风险的前提下，并不一定能替代黄金的抗通胀功能。

5、 保险

我们发现，该家庭的主要成员均只购买了商业寿险，而对于医疗、重疾和意外等险种并无配置。建议增加一些商业补充医疗险，以便为夫妻提供更多的风险保障。同时，陆先生作为家庭收入的主要收入来源者，还需要增加寿险保额和医疗保险的配置，这样既能增加陆先生家庭抗风险能力，但是年缴保费不宜过多，以年收入的5%-10%为限，

记者点评：该份理财计划具备一定的全面性，且分析较为客观保守，适合投资人的实际情况。特别是在房产投资的角度，理财计划分析得比较到位，对于放弃公积金贷款的提议比较灵活。但是，由于该投资者陆先生家庭投资理念较强，在目前的市场行情下，股票 和基金似乎难以满足其定下的投资回报率，除了实物金的投资，可以建议投资者考虑集合信托产品或其他收益保持在年化8%以上，且风险远低于股票 和基金等风险较大的投资品种上。