二次加息影响几何顺水鱼财经

12月25日，恰逢西方圣诞节，央行也选在这个时间送出“圣诞大礼”——宣布自12月26日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点，由现行的2.50%提高到2.75%；一年期贷款基准利率上调0.25个百分点，由现行的5.56%提高到5.81%。

从公布11月经济数据起，每个周五市场都在等待' 加息的消息。圣诞之夜，政策的靴子终于落地。这是央行今年以来第二次加息，也是自中央宣布要实施稳健货币政策以来的首次加息。专家指出，一个季度内两次加息所产生的政策累积效果，将对居民理财、还贷、购房等资产配置行为产生相应影响。

业内人士分析说，今年年内两次加息，为的是缓解明年通胀压力，没有超出市场预期。但此次加息对百姓经济生活将产生多大的影响？

记者注意到，此次加息是不对称加息。其中，三个月存款利率加的幅度最大，最新利率是2.25%，调整前为1.91%；另外，两年期和三年期存款利率均上调0．3个百分点，五年以上期存款利率上调0．35个百分点。

对于手中握有存款的老百姓来讲，此次，一年期存款利率从2.5%上调至2.75%，尽管储户存款收益有所提高，但是和CPI相比，老百姓面对的仍然是负利率的尴尬。10万元存银行，加息后实际上还是“被缩水”2350元。国家统计局发布数据，11月份CPI同比上涨5.1％，再次刷新年内纪录。这也是自2008年7月上涨6.3%之后，中国28个月以来CPI创下的最高涨幅。央行再次加息后，尽管一年期存款利率上调至2.75%，但是和5.1%的CPI相比，实际利率仍是负数。以存款10万元为例，一年后实际上“缩水”了2350元。

对于准备贷款买房的人来说，目前首套房的优惠利率很难办理，有的银行甚至已对首套房执行基准利率。同时，按国家相关规定，限制多套房贷款，二套房贷款利率要按基准利率1.1倍来执行。连续的加息使得“房奴”的负担更加重了。对于贷款100万元、20年期的市民来说，如果按基准利率计算，今年接连两次加息后要多增加6.42万元的利息。本次加息直接导致多还3.6万元。

转存费力 还贷低效

面对以上的实际情况，很多人开始考虑是否要将存款转存，或是提前还房贷。理财师建议，是否转存和提前还贷要视具体情况而定。

对于考虑是否要将存款转存的储户，业内人士认为，要以“转存临界点”公式计算，按照“360天×存期年限×（新利率-原利率）÷（新利率-活期利率）=转存时限”的公式，且存款人10月20日加息后并未转存，那么，1年期存款、2年期存款、3年期存款、5年期存款的转存临界点分别是66天、154天、214天、376天。如果已超出这些天数，就不用办理转存了。不过，业内人士也算了这样一笔账：两次加息后，一年期的1万元存款收益为275元，比10月19日前的一年期存款收益仅高50元。10万元的一年期存款收益仅高出500元。对于有大额资金储户来说，与其“奔波转存”，不如用同样的资金购买不同发行期的多款理财产品，合理控制资金的流动性，争取获得更高收益。

而对于有提前还款冲动的人来说，理财师认为，在目前的局面下,如果把握投资机会有些收益完全可以超越房贷利率,提前还贷要慎重考虑。

对于采用公积金等额本息还款已到还款中期,或者公积金等额本金还款期已过1/3的购房者,理财师并不建议提前还款,因为其实借款人已还了一半的利息,再选择提前还贷的话,偿还的更多是本金,不能有效地节省利息支出。

配置调整 择机而动

如此看来，目前随“息”而动，大多数人已经赶不上最佳时机，那么，面对目前复杂的金融环境，如何调整自己的理财配置，让自己在下次不可预知的情况下将损失降至最低，让自己的理财计划更加从容应变，成为目前老百姓更应该关注的问题。专家建议，在目前的环境下，理财应该注意一下几方面。

理财产品宜选短期。目前，银行的理财产品品种较多，有收益相当固定型，也有存在一定的风险收益不保底型，所以市民在选择时一定要问清楚，看看是不是适合自己的。因为每一款理财产品都是流动性、风险性、收益性之间的一种平衡。

随着加息，理财产品的预期收益率也将有所提高，如果投资者的资金不急于流动就可以选择购买短期理财产品或者超短期理财产品。另外，目前CPI高企，投资者追求更高的收益以对抗通胀的时候，对风险性和流动性的要求，可能需要有所松动。具体而言，就是在通胀预期下，买银行理财产品，应多选择中短期产品；同时提高风险容忍度，适当配置挂钩大宗商品的结构性产品。

适当增加保险投资。现在市场上销售的绝大部分寿险产品可以分为投资型产品(如投连险、万能险)和分红型产品。分红险的产品不仅具备了保障功能，而且分红险能够保证期满后本金返还，同时，每年还可以向投保人派发红利，并且这类保险与加息之间是水涨船高的关系，是很好的抵御通胀的投资方式。

黄金也可适当配置一部分。不过，理财师建议，黄金投资不宜配置过多，可占个人资产的10%~15%，适宜中长线投资。有保值和避险需求的投资者可购买实物黄金，而想利用黄金价格波动赚取差价的市民，可以买纸黄金，通过账面上的买卖短期赚到钱。