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理财产品要“货比三家”

记者日前走访太原多家银行发现，各家银行的理财产品热销，不少预期收益较高的理财产品已经销售一空。业内人士也表示，央行2月9日" 加息后会有新的理财产品发行，并会相应调高预期年化收益率，而投资收益也随加息水涨船高。

针对目前种类繁多的银行理财产品，" 招商银行(" 600036," 股吧)太原分行国际金融理财师田占金建议，选择理财产品宜短不宜长，同时对所选理财产品尽量做到全面了解。

田占金建议，普通家庭选择银行理财产品最好考虑1至3个月的短期理财产品，因为当前市场普遍预期年内央行还将加息，理财产品预期收益率也会随之提高，短期理财产品便于对未来加息的新机会做好准备。如果选择投资期限较长的理财产品，其操作的灵活性就会大大降低。针对目前市场上期限在7至14天的超短期理财产品，田占金认为这类理财产品更适合持有大量资金的投资者购买。

田占金提醒，理财产品的预期年收益率不等于实际收益率，购买之前一定要多咨询，尤其对于预期收益率明显高于同类产品的更要问个仔细。比如要问投资方向、是否保本、收益最差的情况等。田占金说：“总之，投资者在作出选择时要多咨询银行专业人士，"货比三家"，全面了解相关理财产品的特性。”

小资金买短期理财产品意义不大

今年以来，由于受股市低迷、楼市投资前景不明朗、加息预期等因素影响，银行发行的短期理财产品尤其是一些超短期理财产品受到投资者青睐。但是，" 农业银行(" 601288," 股吧)重庆市分行理财师提醒，不是所有投资者都适合购买短期银行理财产品。

农业银行重庆市分行理财师说，短期银行理财产品投资风险较小，但其收益率也不一定高，原因在于：一是在募集期内，短期银行理财产品收益是按活期存款利率计算；二是产品到期后，本金和收益需要3－5个工作日才能回到投资者账户，在这段时间里，利息也是按活期存款利率计算；三是产品到期后，投资者如果选择下一期产品，需要等待一段时间，在等待期内，资金收益还是按活期存款利率计算。因此，资金有限的投资者购买短期银行理财产品意义不大。

农业银行重庆市分行理财师建议，为了规避通胀影响，持有大量闲置资金且可长期投资的投资者在配置银行理财产品时，应重视所配置资产的流动性和盈利能力，可选择期限在3个月左右的短期理财产品，同时根据经济形势和投资机会将持有的资产池进行灵活转换。

投资黄金要按需配置

央行2月9日上调了金融机构人民币存贷款基准利率，目的在于抑制通货膨胀和管理通胀预期。分析人士预计，市场将进入加息通道。面对当前通胀压力，业内人士称，黄金作为“硬通货”，可以成为跑赢ＣＰＩ的资产配置之一。

招商银行太原分行产品经理游博说，目前国际金价相对稳定，配置一定比例黄金并长期持有是理财避险的上选。他建议普通家庭投资黄金以投资实物黄金和纸黄金为宜。

“实物黄金又分为投资金和文化金。”游博说，其中以金条居多，一般分为投资金条和收藏纪念金条。后者含有加工、设计等费用，其价格高于投资金条，更适合收藏。如果出于投资目的，最好选择投资金条，其售价随实时金价而定。同时，游博提醒投资者注意保存投资金条购买时的相关手续，以便于交易和回购。

游博告诉记者，纸黄金投资门槛相对较低，一般最少为10克／手，金额3000元左右。他解释说，投资纸黄金就像炒股一样买卖交易，没有实物交割，通过低买高卖赚取金价波动的差价。“投资金条和纸黄金均适合稳健性投资者。”游博说。

对于风险承受能力强、资金实力雄厚、经验丰富的投资者，可以涉足黄金" 期货和黄金Ｔ＋Ｄ业务。游博说，黄金期货和黄金Ｔ＋Ｄ业务需要投资者有较高防范风险意识、一定的专业知识和心理承受能力。

“养基”要因人而异

记者2月9日在太原市多家银行营业厅采访发现，兔年首次加息使得办理转存人数较往日有所增加，但并没有出现转存热潮。在并州北路一家银行营业厅，正在咨询理财产品的市民代先生告诉记者，加息难跑赢ＣＰＩ，购买适合自己的基金可以实现保值增值。招商银行太原分行国际金融理财师田占金提醒，投资基金有风险，要因人而异。

田占金告诉记者，目前基金主要分为货币基金、债券基金和股票 基金三种类型。对于短期内有闲散资金的投资者，可以选择货币基金，“货币市场基金的流动性可以与活期储蓄媲美，其平均预期收益率一般能达到2％到3％，而目前活期存款利率为0．4％。”田占金说。

在当前加息通道下，债券型基金难有趋势性机会，建议尽量不要配置。田占金建议，如果投资者有一定的风险承受能力，可以选择股票 型基金，通过基金定投将资金小额分批入市摊平市场风险。

同时，他提醒基金定投要避免“朝三暮四”，盲目选择成绩较好的基金频繁操作。“基金定投更适合长期持有，其长期收益率高于零存整取，这样收益也比较可观。”田占金说，投资基金应多听取业内人士建议，以便选择适合自己的基金。（以上均据新华社）