理财指南：管好小钱包 当好大财女顺水鱼财经

[提示]一年一度的“妇女节”即将来临，本期周刊，记者将目光定焦在了沪上投资领域的“财女”身上，听听她们如何通过理财规划，为自己的经济基础上好保险，一步步实现梦想，安心惬意地享受美好的生活。

不跟感觉走

' howImage('stock','1_601939',this,event,'1770') 建设银行(' 601939,' 股吧)上海市分行古北财富管理中心主任冯倚就是我们寻访到的一位优秀女性投资人，她拥有新加坡管理大学财富管理硕士学位，上海交通大学MBA，国际金融理财师（），作为中资银行第一批派往新加坡学习的金融理财师，曾在新加坡花旗银行、美国道富银行新加坡资产管理公司、香港建银亚洲财富管理中心等国际大型金融机构学习锻炼。

冯倚告诉我们，每个人的人生经历不一样，对财富增值的期望也不一样，了解他们，不但可以更好得为他们提供理财建议，还能从他们身上学到不少经验教训。

有一次，2008年初，中心来了一位新客户，她当时把大部分现金资产做了3-5年的定期存款，而2007年下半年以来，正是各类新股申购理财产品风靡之时，有的新股申购产品收益率甚至达到了15-20%，这一产品一下子被视为稳健回报的产品。于是，中心的客户经理很自然得给她提出了购买此类理财产品的建议。但是该客户对当时的市场感觉并不好，这些新股产品一般都有一定的投资周期，不能马上兑现，她认为虽然短期看收益颇丰，但长期的获利未必稳妥，于是坚持做了定存。

而2008年下半年以后，这些新股申购产品果然随着市场环境变化开始不赚钱了，到2008年年底，此类产品的年化收益率只有1%多，有的甚至出现了本金亏损。

“所以投资理财永远不能跟着感觉走，现在回顾来看，当时的新股理财产品并不属于稳健型投资，而是高风险产品。 ”

市场钱景好

见习记者 沈梦捷

吴青芸，益盟操盘手策略分析师，虽然她身上透出一种有别于“金融人”的书卷气息，不过这却丝毫不影响其拥不输于男分析师的从业经历。她曾因长期出色的荐股记录连续两年蝉联中国证券网 “十大分析师”称号，并在2008年“大熊市”里在全国几十位活跃分析师中排名第一。

吴青芸认为，目前A股估值已处于历史底部，但市场上涨却又受许多因素的影响。她表示，对未来A股的市场表现需要分段来看。

“短期来看，油价是我们十分关注的一个因素。油价的飙升将促使CPI上涨，市场的流动性就会减少。 ”不过，吴青芸表示，“政策和宏观经济是反向的，宏观经济不好的时候，政策反而很好。 ”因此，短期股市表现可期。

长期而言，吴青芸认为市场的资金情况十分关键。 “目前国家已经将股市的大扩容放到了' 十二五规划里面，上市公司的数量要翻倍，市场能否跟得上，就要看资金的供应了。 ”

关于这一点，吴青芸表示，今年两月底人保部发提高企业年金投资股票 比例由20%至30%，并且从5月1日开始实行，企业年金有望流入股市。 “美国五六

十年代就曾因此出现了一波大牛市”。

此外，“保险公司今年有1万亿资金可投入股市，且这个规模仍在增长。同时，国家加强了城市企业缴纳社保的力度，这将使社保潜在的资金量大增。另外，我们观察到今年春节前后的几个交易日市场资金有些反常。以往春节前，机构无心恋战，成交量会缩小，且十分明显，但今年却没有出现，说明有资金在活跃，我们认为这不排除房地产调控中挤出来的资金有入市迹象。”从这一点来看，市场长期“钱景”也较为乐观。

在选股策略上，吴青芸认为巴菲特的“低PE、小市值、分红多”简单可行。“普通投资者要对上市公司估值有一个估量。处在底线可以放心投资，如处在高估值，或在估值合理的上线，都需要谨慎对待。个人投资者可以在估值的上下限之间来回做波段。 ”

钱用刀刃上

记者 孟录燕

“三·八”节来临，本报记者与东吴基金市场营销部总经理宋毓莲有一段特别的对话：

问：根据当前的投资背景，对普通市民而言，如何跑赢CPI。

答：日常家庭理财可以分两类理财方式：节流、开源。节流是指从节省小钱开始，一杯咖啡、一个名牌包、一双贵重鞋，对这些可有可无的不是生活必需品能省则省。制定家庭收支计划，通过记账的方式定期分析各项支出的比重、必要性，每月加以控制。开源是指通过对已有的财富进行适当的投资，获取更高收益的开源。比如今年春节后货币基金收益持续攀升，是不错的投资选择。

问：如果投资基金，有什么建议。

答：投资之前先做个投资风险承受能力测试，看看自己是属于保守型、平衡型还是激进型的理财风格，然后再制定家庭能够承受的理财投资组合。比如保守型家庭可选取定期存款、货币基金、债券基金等风险较小的产品。平衡型家庭可以高风险和低风险产品各50%配置，做到降低风险的前提下追求收益最大化。

激进型家庭可以考虑提高股票 或股票 型基金的投资比重，在承担高风险的同时，力求高收益。但无论哪种理财方式，最重要是多了解产品的特点、风险及其变现性，以备不时之需。

问：作为一名在投资界的女性，从个人角度有什么投资理财方面的心得。

答：财富的积累，在于积累财富的意识和方法。这些年下来，我觉得，理财跟职业规划一样，一定要趁早。尤其是现在的年轻人，能赚到钱，也舍得消费，但是如果能学会“把钱用在刀刃上”，多做些理财规划就能获得长期收益。同时要学会借助外力，将钱交由专业投资机构来进行投资股票 获取稳健收益的方式。毕竟一个人的精力和专业是有限的。

三月份我们公司在' 微博上举办了一个由女性来晒晒各自理财经的活动，其中不少家庭的理财规划值得借鉴。

去定投基金

' howImage('stock','1_601398',this,event,'1770') 工商银行(' 601398,' 股吧)国际金融理财师 李桢

刚走上工作岗位的年轻女性。时时刻刻各类消费广告刺激着你，你也想做一些投资获取高额收益,可苦于钱都换成了化妆品、衣服和包包。囊中羞涩，没有足够的积蓄。

为人母的你，拿着孩子新年刚发的压岁钱，想做投资来缓解通货膨胀压力，同时又恐于风险，除了银行定期存款，没有尝试别的投资渠道。

经过多年努力，您已有了足够积蓄，日常花费也少了很多，每月工资卡上总有一定的闲钱总也不会用到。

如您是以上三种情况之一，那太棒了。今天我将为您送来一份极适合您的理财小工具基金定投。

那么什么是基金定投？这是您和银行签定的代扣协议。即签定协议后，银行将每月自动扣一笔金额用于购买您所指定的某只基金。类似于银行传统的“零存整取”，而基金定投与零存整取的区别在于基金定投间接投资股票 市场，有一定风险，但也有可能获得更高收益；同时基金定投每月银行自动扣款，省时省力。

基金定投简单有效的投资特点，使之十分适合作为基础理财工具。首先，基金定投可以积少成多，强制储蓄，因此尤其适合刚工作的年轻人和消费欲较强的月光族。

最后送您三条投资经验：

贵在坚持，低位加码。

如短期出现亏损，应坚持定投扣款，并可在低位择时加码。市场一旦有所起色，您即可实现盈利。从长期看，正是净值的短期下跌为您分摊了投资成本。

及时止盈，锁定收益。

基金定投是长期投资的有利工具，您不用过度关注，但也不能置之不理。您可预设一个期望收益率，当达到预期时，即将获利的基金份额赎回，落袋为安。但要记住定投计划可要继续进行。

马上开始。

带好本人身份证和银行卡，马上去银行开始您的财务规划，早日实现您的财富梦想！