除了包凡，还有谁在分享华兴资本的上市盛宴？顺水鱼财经

6月25日，知名投行" 华兴资本在港交所提交招股书，正式启动上市流程。

这一纸公告，也让一向低调、鲜为人知的华兴资本，暴露在媒体“镁光灯”下。招股书显示，华兴资本2017年收入为2.12亿美元，2018年一季度收入9292万美元；2017年净利润为5810万美元，2018年一季度净利润达3567万美元。

华兴资本的营业务由顾问服务、承销与投资管理三部分构成。其中，顾问服务（FA）是华兴资本收入的“大头”，2015年-2017年华兴资本“交易及顾问费”分别为1.12亿美元、1.06亿美元与1.07亿美元，占到总收入的7成以上。

华兴资本是以顾问服务（FA）业务起家，后来与" 光线传媒（300251.SZ）合资设立了多牌照境内证券公司华菁证券，将业务范围拓展至投行全业务。

“华兴资本”主要是赚谁的钱呢？用华兴资本自己的话来说，就是通过“服务中国顶尖创业家”来分享收益，看了它的客户名单就知道谁能称得上是“中国顶尖创业家”了——京东、腾讯、" 滴滴出行、美团点评、" 摩拜单车、自如、" 58同城、猫眼，不陌生吧？这些都是华兴资本创始人" 包凡做成的项目。在这些公司的天价融资或兼并收购背后，都有着华兴资本的影子。

招股书显示，截至2018年3月31日，华兴资本已为约700项交易提供顾问服务，交易金额超过1000亿美元。

然而，“吃瓜群众”最关注的还是华兴资本的股权结构。因为这关系到：谁能从这一场资本盛宴中获利。

毋庸置疑，包凡是此次华兴资本赴港上市的最" 大赢家。据招股书显示，CR Partners、FBH Partners和华兴资本董事长包凡是华兴资本的第一大股东，持有6106万股。同时，包凡又是Sky Allies信托计划的信托授出人。据业内相关人士估算，包凡合计持有华兴资本约62.94%股份的权益。

华兴资本第二大股东是Renaissance Greenhouse HK Limited、CW Renaissance Holdings Limited和" 成为资本（香港）有限公司，持有华兴资本1152.73万股的权益。据招股书显示，Chengwei Evergreen Capital LP全资拥有上述这3家公司。据悉，Chengwei Evergreen Capital LP是一家创业投资基金，曾出现在港股亨得利（3389.HK）与" 中国全通（0633.HK）的股东名册中。

此外，据招股书显示，华兴资本共经历了5轮融资。由" 红杉资本" 沈南鹏控制的Bamboo Green Ltd.持有华兴资本864.13万股，在A轮与C轮融资中进入；而由" 李曙军控制的Greenhouse CR Holdings Co.,Ltd.则持有华兴资本391.30万股，在华兴资本A、B、C轮融资中都能找寻到其身影。

据悉，在华兴资本A、B、C、D四轮融资中，投资者的成本分别为2美元/股、6.13美元/股、6.13美元/股与6.55美元/股。这意味着，华兴资本赴港上市后，只要其股价高于6.55美元/股（以6月26日的汇率计算，约为51.40港元/股）,那么参与华兴资本前4轮融资的投资者便都能录得浮盈。

值得注意的是，就在华兴资本递交招股书的1个月前，5月28日华兴资本刚向14名投资者发行了总额为8600万美元的2018年可转换债券，债券价格为14.46美元/股；招股书显示，这些债券将来可自动转换为股份。而在参与认购的投资者中不乏一些资本市场上的“大明星”，包括" 刘强东全资拥有的“Smart Group Global Limited”、" 刘永好控制的“" 新希望全球控股有限公司”、链家董事长左晖全资持有的“Hydrogen Element Limited”以及携程网创始人梁建章等。

看来，高喊着“服务中国顶尖创业家”的华兴资本，确实深得不少“大佬”的青睐。而包凡之所以能够成为“成功男人背后的男人”，也有它的道理所在。