最“硬”的通货投资客潮聚 裸钻2年收益30%顺水鱼财经

2010年11月16日晚，苏富比拍卖行在瑞士日内瓦以4544万瑞士法郎（约合3.299亿人民币）的高价，拍出一枚重达24.78克拉的稀有粉色钻石，刷新了全球单颗钻石/珠宝拍价纪录。

今年以来，裸钻价格也打破一直保持的每年10%的增速，上调了两次，升幅达到了15%。钻石投资逐渐“升温”。

投资选择裸钻，2年收益30%

林毅，九钻维琴察珠宝商贸（上海）有限公司CEO，自进入珠宝行业后，开始投资钻石。“我是近2年开始投资钻石，以前一直想做实物投资，但自己不是很懂，现在比普通消费者在行一些，就自己买裸钻，再把它做成成品。”

林毅第一次买的是一颗1克拉公主方钻，之后又陆续买了十多颗钻石。“第一颗是买给太太的，裸钻本身有双重属性，不要忽视了它的佩戴属性，做为成品佩戴，不损失它的价值。”

林毅购买钻石，不会挑选现在最热门的商品，而是选择将来可能更热门的品质。“比方说1克拉裸钻，我买的时候，最热门的可能是G色、SI 1净度，在当时属高性价比的。但是我选择投资F色的，我觉得再过几年，经济发展、生活水平提高，人们追捧的一定是再高一个等级的，果然不出所料，现在F色涨价最厉害。”

短短2年，林毅的钻石投资收益已达30%，“2009年只有8%不到，就是去年到今年特别厉害，正常一年一般是10%-15%的涨幅。”

钻石的定价是一个平衡的机制，戴比尔斯公司控制了全球50%以上的钻石矿，拥有毛胚的定价权，而Rapaport集团则控制着国际成品裸钻的交易价格，“毛胚到裸钻是有一个中间环节的，但这中间环节的差价还有一个因素，就是全球通胀和劳动力成本。”

“现在戴比尔斯一直在控制矿产，就像OPEC控制原油一样，原油价格看涨，它会增加一些产量，以平抑价格。戴比尔斯现在确实增加了产量，但美元在更快的贬值，而且劳动力成本在飞速上升，这两者它只能平衡到一部分，另外一部分还是要通过价格上升来解决。因此这几年，钻石增幅没有按照标准的15%比例增长，尤其去年，涨幅更是大大超过这一标准。”

林毅预计未来1-2年，涨幅还是会超过正常幅度，“所以我到现在都没有卖出过，现在不适合抛售，不是好时机。”

2克拉以上价值最高，粉钻极其稀少

林毅说，目前国内钻石变现途径有抵押融资、拍卖、当铺和二级市场销售。“现在二级市场销售还没有很成熟，大家还处在第一次买进阶段，但随着购买者增多，二级市场肯定会越来越发达。”

钻石的买卖，证书是比较重要的“身份证”。“目前市场比较认可的是GIA（Gemological Institute of America），GIA在亚洲和美国比较流行，而IGI（International Gemological Institute）在欧洲是第一的，两种区别不大，都是世界通用的权威证书。对于普通消费者，选购高价珠宝一定要带有国际证书。”

而对于克拉重量、颜色、净度和切工，购买时也有讲究。“重量上说，2克拉以上价值最高，去年到今年涨幅最大的是3克拉，因为稀少，所以涨幅至少比其他多5个点。”

林毅认为，该类钻石适合投资的价位在80多万（3克拉、F色、VS、3EX），“而2克拉差不多在十九二十万是比较好的品质，也是F色标准的。”

“就颜色来说，钻石分白钻和粉钻，粉钻矿源极其稀少，目前仅有澳大利亚的Argyle矿能开采出品质上乘的粉钻。50分的粉钻，浓艳粉、椭圆形切工，昨天美国交易市场最低报价三万七美元左右，零售市场应该在10万美元以上。”

但是购买钻石，重量、颜色、净度和切工占价值比例并没有讲究。“这4个维度中，3个一样切工不同，A是3EX，B是2EX，它们之间的价格差距也不是固定的，随着市场供需关系变化。”

过去3EX和2EX的差价不是特别大，但是后来消费者都买3EX，它的价格就炒起来了，“但是再过几年中国珠宝消费者更加成熟，他知道3EX中其实只有1个EX是重要的，只需认准这1个，其他2个可以忽略，市场需求减少，3EX价格也会下降的。”

因此，林毅认为，其价格已经被炒的过高，“我反而会看1EX或者3VG的，价格被市场低估，升值空间更大。”

实物投资应占资产规模4%

“我的钻石配置，控制在资产规模4%以内，经过测算，一般实物投资占资产比应是4%。”若是以一千万投资资产，4%便是40万，林毅建议，可以花费15万-20万投资黄金，剩余20万配置1克拉或2克拉的钻石。“比例如果是80万，我建议配3克拉的钻石，再往上就配粉钻。”

实物投资的作用在于保值和应急，黄金贮备过多不易携带；而钻石价值高、体积小、轻便易保存，一两颗的价值可以抵上几公斤黄金。林毅向理财周报记者透露，最近买裸钻的人增多，特别是一些资产稍有规模的人。“仅九钻2月单月，2克拉以上销售数量已经超过了去年全年的总量。”

也许是因为房产新政，资金开始青睐钻石投资。“资产还是需要有对冲的品种，所以他们明白还是要买一些裸钻。”

九钻美国的一个供应商是专为比尔·盖兹做钻石投资顾问的，比尔·盖兹的资产中也配置了一部分钻石，“但他配置的就是粉钻了，都是单价在100万美元以上的产品，也是占资产4%。”