“五一”假期正当时 理财你准备好了么顺水鱼财经

“五一快到了，能介绍一下近期投资收益较好的超短期理财产品吗？”习惯了以银行短期理财产品作为理财主渠道，假日前夕，市民肖女士又在工行闽都财富管理中心进行理财咨询。

' 加息让市民多倾向于把3个月以内的短期产品作为理财配置。许多人更是养成了产品到期前为资金寻找后续“接力棒”的习惯，而资金流动性和收益兼顾的产品常常成为首选。记者了解到，一些银行对客户进行产品到期日、后续产品预告、节假日热门理财产品提醒以及加息的提示短信，能吸引相当部分回头客。肖女士就是工行回头客中的一个。而即将到来的五一小长假，也让更多的市民将投资目光转到了超短期理财产品上。

近年来，银行理财产品一直呈现短期化趋势。今年二月份，出现了超短期产品年化收益率较高，甚至部分产品收益率高于短期产品，这很符合用银行理财产品代替活期存款的思路。那么，购买超短期理财产品需要把握什么原则？

' howImage('stock','1_601818',this,event,'1770') 光大银行(' 601818,' 股吧)福州分行财富中心理财师介绍说，在加息通道上，超短期理财产品对于资金流动性要求较高、资金量较大的客户是不错的投资。但不建议客户频繁在各家银行间转移资金购买超短期理财产品，倒腾得越多，资金闲置时间就越长。因为理财产品的发行期间有一个闲置期，收益很低(仅为活期或一天通知存款利息)，在起息日后才按预期收益计算。投资者在购买产品前，应该先了解清楚银行理财产品的募集期、起息日、期限、到期时资金到帐日。如果客户资金量不大，可以直接购买较长期限的理财产品，最后实际收益会远远超过频繁购买超短期理财产品。

建行的薛响也表示，银行理财产品近来逐渐呈短期化趋势，节日版、假日版、周末版层出不穷，而这一类的超短期理财需要注意几个方面：首先要注意计算好募集期和到账期，理财产品往往都有募集期和到账期，因此真正的收益可能会减少大家的实际年化收益，如果这类的期限太长，其收益有可能反倒不如购买短期理财产品；其次，如果资金处于闲置状态，却长期频繁购买与自己闲置期不相符的超短期理财产品，在产品的衔接上也容易出现问题，在一期产品结束等待下一期产品的过程中也在流失收益；再者，大家在选购理财产品时不需要太急，如果在额度方面不成问题，可以选择在募集期的最后一天购买，并且详细了解资金到账日，进而安排好下一次的投资。“在选择理财产品时，一方面要关注产品投资范围和预期年化收益率，留意短期理财产品的申购、赎回费率，要仔细研究说明书，还要经常关注银行公布的信息。短期尤其是10天内的超理财品并不适合所有人，将长期闲置资金购买此类理财产品的投资者就不太明智，这样会降低收益；部分银行理财产品需要较高的起始投资金额，资金量有限的投资者也不适合。另一方面，要关注流动性风险，银行对超短期理财产品一般有额度管理，当募集资金与赎回资金极度不平衡时，银行会限制大额赎回。”恒丰银行理财师也表示了自己的观点。

单一性产品：资金投向很重要

由于今年信贷政策比较严格，银行会更多地通过发行银行理财产品满足企业的资金需求，在单一性(非结构性)理财产品方面，投资者可能面临比以前更广的选择。对于单一性产品来讲，投资方向是影响理财产品风险和收益的决定性因素，投资者应该注意些什么呢？

据恒丰江清萍介绍，对于单一性产品来讲，投资方向是影响理财产品风险和收益的决定性因素，投资者可以注意以下几点：一是适当避开政策调控的行业及项目。投资这部分企业的' 信托贷款和信贷资产，存在一定风险，尤其是企业资质欠佳或是项目不好的信贷，风险更大。二是关注有政策扶持的行业，关注投资于这些行业的银行理财产品。由于这些行业有较大的政策支撑，重大项目一般会有财政配套资金、税收优惠，这使得投资于这部分项目的银行理财产品较为稳健，收益率也可能偏高。三是区别对待投资消费类行业的银行理财产品。

光大理财师建议投资首先要清楚了解自己的风险喜好，银行的理财产品根据不同的投资方向，有不同的风险等级，投资者要购买与自己风险等级相匹配的理财产品。其次，了解自己资金流动性的需求，大多数理财产品是通过流动性换取高收益性，在投资期限内不允许投资者赎回，有不确定资金使用需求的投资者，最好选择相应期限的短期理财产品。“今年的银行准备金率已经上升到历史高点，各家银行的信贷资金也相继出现紧张的局面，所以因此而衍生出来的理财产品也会越来越多，企业可以解决资金需求，银行也可以缓解紧缩的压力，带来额外的业务收入。”建行理财师薛响告诉记者，投资者在面对越来越多的理财产品时，虽然选择的产品繁多，但也需要注意几个重要方面：一要明确该产品的类型，是属于信贷类、新股申购类、债券类还是票据类产品，因为不同的产品有不同的特点，也存在着不同的潜在风险；二要了解该产品资金投向，重点投资于哪类项目，此类项目未来是否存在较高的产业风险，比如房产品项目等等；确认该产品预期收益的基础，高收益对应高风险是所有理财产品的共性。

购买理财产品“潜在”的误区有哪些

不少投资者在购买理财产品时总会不小心走进误区，值此理财好时机，就让理财师们来为我们指点迷津吧。

“第一原则是清楚年化收益的概念，比如说七天理财换算成一年的收益是3.50%，而不是七天时间可以获得3.50%的收益，避免预期偏差导致无谓纠纷；第二原则就是弄清楚计息期和募集期的区别。比如说七天理财是从4月28到5月4日，募集期从4月25日到4月27日这三天是不能套算理财收益的。”中国' howImage('stock','1_600016',this,event,'1770') 民生银行(' 600016,' 股吧)福州分行理财师表示。“购买理财产品虽然有可能获得较高收益，同时也要面临一些定期存款所不具有的风险。因而选购理财产品时，一定要问清楚这款产品是否"保本"、到期实现预期最高收益的可能有多大、是否可以提前兑取等。”恒丰江青萍如是说。她还为读者分析了以下几种情况：

1.理财产品并非都保本。目前市场中的银行理财产品种类比较丰富，从收益类型上看，有保本保收益、保本浮动收益、部分保本浮动收益、非保本浮动收益等几种，在产品说明书上这只是“几字之差”，但其投资风险却不一样。

2.“预期收益”不是“实际收益”。许多市民在挑选理财产品时，将产品说明中标注的“收益率”当作最重要的标准，甚至是唯一标准，却常常忽略了"收益率"前面的“预期”二字。当前市场中销售的理财产品大多数期限都不足一年，市民不能简单地用理财资金乘以年化收益率计算投资收益。

3.大多不能提前兑取。如果市民办理了定期存款，提前支取时按照活期计息，要遭受一定利息损失；如果购买的是凭证式国债，提前兑取时除了分档计息还要支付一定手续费；但如果市民购买的是银行理财产品，很可能在急需用钱时，无法提前兑取。因而市民在购买理财产品前，一定要留出一笔机动资金以备不时之需。(林玮)