据CNBC报道,吉姆·奥尼尔(Jim O‘Neill)不赞同美元在全球市场的中心地位。
奥尼尔在CNBC“欧洲财经论坛”(Squawk Box Europe)发言时表达了他对长期经济公约一贯感到的失望。他创造了金砖五国这个词,金砖五国(BRICs)是指" 巴西、" 俄罗斯、" 印度、中国和" 南非。
“我们所生活的环境非常奇特,在这种情况下,美元在全球金融中发挥的作用比" 美国经济还重要”,他说道。
奥尼尔是查塔姆研究所(Chatham House)主席兼前高盛资产管理的董事长,他认为" 新兴市场今年春季开始的抛售是由于美元在" 美联储加息和收紧政策之后美元强势上涨所致。
特别是,更强劲的美元损害了债务主要以美元计价的新兴市场,因为这意味着现在要偿还的债务更多。 自2008年金融危机以来,新兴经济体非银行部门的美元计价的债务规模翻番。
对于那些依赖宽松外国资本的国家来说(如" 土耳其等国),奥尼尔概述了已经看得见的后果:“如果这种情况继续存在于美国的话,一些地方就会陷入困境。”
国际清算银行货币与经济部负责人Claudio Borio对比表示赞同。由于风险偏好逆转造成流动性从新兴市场流出并流入美国证券,“美元进一步升值将加剧新兴市场经济体的脆弱性”,他8月曾如是说。
此种脆弱性包括更易受国际资本流动影响,特别是就美元而言。除了印度和中国这样的一些国家以外,新兴市场也往往是" 大宗商品出口国,而大宗商品价格一般与美元反其道而行。
“美国政策和美元在全球金融中的中心地位是个问题,并且美国经济在(过去)30年的时间里占据了世界GDP的比例已经不到20%了,然而美元似乎一直在扮演着这种戏剧性的角色” ,奥尼尔说道。
实际上,美国GDP目前占全球的18%,低于二战结束时占全球30%的比例。同时,中国所占的比例翻了两番,达到16%,而新兴市场占全球产值的60%。
但是,自从战后布雷顿森林协议将美元作为世界主要储备货币制度化以来,其依然占据主导地位:约60%的国家(占全球GDP的70%)使用美元作为其锚货币。美国资产(特别是美国国债)在各国央行外汇储备中所占的比例,以及以美元计价的国际贸易规模持续凸显其这种主导地位。
奥尼尔并非唯一看倦美元的分析师。欧洲一些国家近来一直与俄" 罗斯和中国进行讨论,并提出一种观点,即在石油交易使用其他货币,以避免在美国退出" 伊朗核协议之后对伊朗实施二次制裁。(容华)
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