理财产品交上半年“成绩单”97.6%都没跑赢CPI顺水鱼财经

{这是一场关于资产保值的马拉松比赛。在前面领跑的，是“飞人”CPI，在后面跟跑的，是7731款理财产品的收益率。

当今年的“赛程”过半时，CPI跑步的速度依旧很快，而理财产品的收益率则明显跟不上CPI的步伐。}

今年上半年，97.6%的理财产品收益率跑输CPI.

上半年发行超8万亿

面对通胀预期加强的趋势，负利率下如何捂紧自己的钱袋子成为许多市民思考的问题。而低迷的股市、被调控的楼市似乎也产生了一种“挤出效应”，越来越多的市民开始将资金用于购买理财产品，以实现资产保值。

对于银行方面来讲，今年以来，' 央行六次上调存款准备金率，银行的信贷规模也一再收紧，发行理财产品似乎成为银行缓解资金紧张的另一个途径。

于是，双方的需求达到了统一。而这种需求体现在数据上，是今年上半年，银行理财产品发行数量和规模的激增。

相关数据显示，今年上半年，商业银行共发行8497款理财产品(不包括对公产品)，发行规模达8.51万亿元。这也意味着，仅半年时间，理财产品的发行规模就超过了去年全年的7.05万亿元。

如果按照这个规模推算的话，今年全年银行理财产品的发行规模或超过16万亿元。

短期产品更吃香

在理财产品期限上来看，超短期理财产品可谓是受尽投资者的宠爱。

数据显示，今年上半年，1月期限以下的产品共发行2787款，占比32.8%，为发行量最大的理财品种。而一年以上的产品发行数量则仅为193款，市场占比仅2.27%。

更让人值得关注的是，超短期理财产品不仅在发行数量上拔得头筹，在平均收益方面也丝毫不逊色，甚至出现了倒挂现象。

“市场上' 加息预期强烈，而加息过后，理财产品的收益率大多会随之调整，因此投资者更愿意选择短期的理财产品。”' howImage('stock','1_601988',this,event,'1770') 中国银行(' 601988,' 股吧)沈阳分行理财师宋岩秋指出，短期产品吃香的另外一个原因是受年内六次上调存款准备金率影响，银行普遍感觉压力较大，“尤其是到了月末、季末，银行有存贷比指标考核，因此银行往往借发行收益率高的短期产品吸引资金。”

记者查询了相关数据后发现，在6月的最后一周，沈阳就有多家银行发行理财期限在10天以下的产品，其中有的产品预期收益率甚至超过了6%。

从全国的数据来看，6月的最后一周(6月25日至7月1日)，全国共有26家银行发行了160款人民币债券和货币市场类理财产品。其中，期限最短的为3天，最长为366天，预期收益率最低3.00%，最高则为7.20%。

97.6%理财产品跑输CPI

尽管在今年上半年时，理财产品几乎成为了银行吸储的重要工具，但大多数理财产品的实际收益率依旧无法跑赢CPI.

相关数据显示，今年上半年到期的理财产品(不包含对公产品)数量共有7731只。其中，到期实际收益率不低于5月份CPI涨幅5.5%仅有186款，占全部到期产品数量的2.4%，这也就意味着，在今年上半年当中，有97.6%的理财产品都没有跑赢CPI.

数据显示，今年上半年，收益率最高的前三款产品均来自渣打银行所发的美元理财产品，到期收益率分别为20%、16%和13%。而在人民币理财产品中，收益率前三名分别是' howImage('stock','1_600036',this,event,'1770') 招商银行(' 600036,' 股吧)、泉州银行和' howImage('stock','1_601939',this,event,'1770') 建设银行(' 601939,' 股吧)所发售的理财产品，到期收益率分别为9.1893%、9%和9%。

理财提醒

买理财产品注意这5点

一、详细阅读产品说明书

在产品说明书里，关于产品的收益类型是保本型还是非保本型、可能产生哪些风险等相关信息都会列入其中，投资者一定要仔细阅读之后再选择是否购买产品。

二、了解产品投资方向

在购买产品前仔细了解产品所用于的投资方向，针对自身抗风险能力做出判断。

三、注意计算收益率的天数

目前，银行所说的收益率都是年化收益率，在计算实际收益时需要转化成日收益率。但在计算时，有的银行按360天计算，有的银行则按365天计算。

以一款起存金额为5万元，期限为30天，预期收益率为4%的理财产品为例。按360天计算，到期收益则为166.67元。如果按365天计算，收益则为164.38元。两者相差2.29元。

四、购买外币产品期限不要太长

考虑到汇率变动等情况，购买外币理财产品以选择期限为三个月以下的产品为佳。

五、' 信托类产品要了解公司的投资类型

由于信托类产品持有时间较长、金额较大，且持有时无法提前赎回，因此要仔细考虑好资金周转的能力。

另外，在购买信托类产品前，一定要详细了解信托公司的投资类型。目前多数信托理财产品都用于房地产开发，在购买这类产品时，投资者一定要了解信托公司的抵押物是什么。例如以某宗地块做抵押物的，风险相对较大。如果是以设备、厂房等固定资产做抵押物，风险相对较小。

专家建议

“收租婆”可考虑转投理财产品

数据显示，6月份广州二手房的出租回报率仅3.1%，而目前一年期存款利率已达3.5%；同时CPI也高居5%以上。

房地产市场调控不断、房产升值变得不确定，买房出租越来越不划算，理财师建议，一些“收租婆”可以考虑将手中的部分房产套现，转向其他的投资渠道。

刘小姐是一位“收租婆”，拟出租的那套房源买于2009年年初，当时的买入价格是140多万元，出租的话，配上家电，租金只有5000多元/月，算下来出租回报率超过4%。

“但租房一般都要空置一段时间，加上中介费，一年只能算11个月的租金，即使按照当时的买入价格算，回报率也不到4%。这还不算配备家电和维修的成本。”而一些理财产品的年收益率可以达到6%，如果把房子卖了买理财产品，收益远高于当“收租婆”。

除了收益不高外，当“收租婆”还费心费力，刘小姐的房子之前租给一对夫妻，但是租客非常不好相处。“还不如把钱放银行方便”，刘小姐表示。

对于是否应该出售手中的房产，广州创必承投资顾问有限公司研究发展总监布卓君表示，对于那些资金需求不是很迫切，手中的房产质素很高的，可以暂时持有观望。

“对于那些未还贷款比较多，每月收到的租金还不够月供的业主，可以考虑高位套现，”布卓君表示，目前5年以上的贷款利率已超7%，而出租回报率仅3%左右，也就是说，收益远远低于融资成本，这样的情况下可以考虑高位套现。套现之后，目前市场上有很多理财产品，风险小的同时收益率能超过租金。