妙招应对央行加息 专家支招养老应对通胀顺水鱼财经

东方今报首席记者 王毅

“假如有一天，我老无所依”，旭日阳刚组合用心吟唱的《春天里》感动了千千万万的人，正如歌里所传递的，我们所有人都希望自己的退休时光能够幸福、快乐、老有所依。

' 央行7月6日晚间宣布，自7月7日起上调金融机构人民币存贷款基准利率，金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。消息一传出，立刻成为各大媒体财经头条新闻，一时间成为新浪' 微博最热议论内容。

●定期存款巧转存 智能理财首选“加息宝”

幸福的退休生活除了需要健康的身体外，越来越多的人开始认为“拥有足够收入”也非常重要，有项调查显示，50%的人觉得在财务方面未做足准备，68%的人表示“有点担忧或非常担忧”。据测算，我国目前社会基本养老金替代率也仅为58.5%，也就是说退休人员平均养老金水平只能达到在职职工平均工资收入的58.5%，单靠社保退休金，维持退休前的生活水平是不够的。

' howImage('stock','1_601818',this,event,'1770') 光大银行(' 601818,' 股吧)郑州分行财富中心理财专家、国际金融理财师郜晓莉告诉记者，每逢加息，银行常常见到排队来转存的老年人，其实是否转存也是有窍门的。

“每次加息后，都可以根据公式算出转存临界点。经测算，3个月、6个月、1年、2年、3年、5年定期存款的转存临界点分别为8天、16天、30天、46天、60天、90天。如果投资者刚刚存入定期存款可参考临界点选择是否办理转存。比如，一年期定期存款存期不足30天的客户，就可选择提前支取重新开具定期存单即可享受加息后调高收益。”郜晓莉娓娓道来。

而随着银行业务的创新，郜晓莉支招说，聪明的投资者还可以选择一种更省时省力的理财策略，就是光大银行面对加息周期定期储蓄存款利率频繁变动而推出的“阳光加息宝”：客户签约“加息宝”后遇央行加息会自动计算智能转存临界天数，判断卡内已存定期存款是否需要办理转存，并会智能办理转存，省去客户往返银行办理转存业务的烦恼。

●贷款月供增加 还款与否当思量

工行铁路支行理财经理、金融理财师桑利说，本次加息5年期以上贷款基准利率上调了0.25个百分点。“按照商业银行惯例，房贷一般是次年调整。经过今年三次加息5年期以上贷款基准利率已由去年执行的6.4%提高到7.05%。假设客户按照基准利率执行的住房按揭贷款，以贷款期限20年、贷款额度50万元、等额本息还款方式计算，目前月还款额为3698元，明年将增加到3891元，月供增加了193元”。

显然，对于大部分背负房贷的市民而言，贷款利率的攀升无疑加重了贷款负担。

“实际上，对投资者而言心理负担的加重更明显。由于处于货币政策紧缩周期，各家商业银行个人贷款资源较为紧张，如果投资者有流动性资金周转的需求或有更好的投资渠道就不应提前偿还贷款；但对于某些稳健型投资者流动资金宽裕又没有合适的投资机会可选择提前还款。”郜晓莉说。

●金融资产巧配置 抗击通胀有技巧

据业内人士估计，6月份CPI预期收益将达到6%以上，央行加息后一年期定期存款利率虽上升至3.5%，但依然是负利率倒挂，也就是说1万元定期存款一年以后购买力仍会缩水200多元，仅仅将资金存放在银行显然无法实现资产的保值。做好家庭金融资产多元化配置仍是抵御通胀的最好办法。

为此，两位理财师均建议投资者做好家庭资产配置。郜晓莉建议关注短期理财产品和高收益' 信托产品，做好核心资产配置。

目前，投资者储备养老金的渠道有多种，更为安全、收益更为稳定的债券基金无疑是较好的选择。桑利说，工银瑞信8日开始发行的添颐债基就是国内首款在权益资产配置上借鉴了生命周期概念、瞄准养老需求的债券基金。“考虑通胀对资产的侵蚀，工银添颐基金的业绩基准定为：五年期定期存款利率+1.5%。该基金将以追求绝对收益为投资目标，通过稳健的投资策略，积极为投资者谋求超过银行同期存款利息的回报，争取为投资者打造一款良好的养老理财工具”。

对于那些更关注稳健型者，郜晓莉建议关注保本类基金或券商产品，如光大银行近期代理发行的“阳光避险增值计划”，在传统保本基金优势之上又增加了两项明显特色，即承诺一年期保本和自有资金参与。保本类产品结构设计其熊市抗跌牛市上涨的特色更适宜当前阶段的市场投资。