郑毓栋：银行理财产品分四大类 需关注投资范围和方向顺水鱼财经

和讯消息 近日，渣打银行个人银行财富管理部产品总监郑毓栋做客和讯网《通胀之下的理财之道》专题访问时表示，目前银行理财产品主要分为资产池、银信合作类、结构性及QDII产品，投资者需要关注各类产品的投资范围和方向。

和讯网：你前面也提到了要看分类，我们大家购买的时候也很疑惑，究竟我们银行理财产品有哪些分类呢？

郑毓栋：银行间的理财产品从大类上分，一类可以分成银行资产池类似的产品，资产池这样的产品也是目前我们在季末有很多媒体和投资者关注的产品，它会投资于一些银行间的市场债市，一些信贷类的资产。这类资产就会随着利息环境的变化而进行收益率的变化。在投资这类产品的时候投资者要特别注意的是它的投向到底是什么，也就是说它最后不能只看收益率，而是要注意它投资的范围和投资的投向是否高风险。比如说里面放的是国债和贷款，它的风险就很不一样。其次，还是要注意它的条款的细则，因为有的产品收益率很高，但是它的时间度很短，比如说七天，甚至还有三天的，很多时候这种产品它会有一个资金在途的期间，一开始有几天要产品成立，成立以后要起息，起完息以后资金回到帐上可能还需要一段时间，如果这个收益率把在途时间也算进去的话,才有一个真实的收益率，那这个投资者要注意。这是第一类产品。

第二类产品是银信合作类的产品，银行和" 信托公司合作的产品。这一类产品投资者也要特别注意的是信托公司的自主管理能力和银行对其中信托项目的尽职调查的能力。首先就是要问自己说您知不知道信托产品它的投资范围和投资方向，这个项目有没有什么风险，你自己是不是能够承担以此带来的风险。

第三类产品是结构性产品。结构性产品相对来说它是一种收益透明的产品，因为所有的条款在刚开始的时候已经帮你说好了，它是一个对市场有预期的产品，这类产品往往它的收益是浮动的，不是固定的收益，但是对于投资者来说你必须要做的是它的市场预期和你是否一致，它会告诉你市场在什么情况下你可以得到什么样的收益。那你必须要问自己说他说的市场情况和我接下来的想法是不是一致。同时要记住的是这类产品很多情况下它的收益是浮动的，而且它会有一个到期保本的概念。什么叫到期保本呢？就是中间拿出来可能会不保本，所以这个一定要注意。

最后一大类的产品是QDII产品。QDII产品可以帮助很多高端投资者把鸡蛋分散在不同的篮子里。举一个例来说，去年全球市场我们A股很不幸排名倒数第三，但是国外的市场包括很多大宗商品的市场，有很多新兴市场都非常好，在这个情况下如果一个高端的投资者做资产分散的话，它不但可以抵抗A股的风险，还可能给自己带来回报和收益。但是这类产品往往伴随着高风险，它的高风险在什么地方？它的高风险一类是随着产品结构设计本身它往往是不保本的，还有一类是投资者的熟悉度，因为投资者对境外市场往往没有对境内市场那么熟悉，所以在选择QDII产品的时候，一个好的投资顾问，一个好的理财经理和一个比较有信誉的银行是比较重要的。

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