三大低风险产品红红火火 投资技巧一箩筐顺水鱼财经

三维度掘金银行理财品

目前最热门的无疑是银行理财产品，高收益率吸引了众多投资的目光。不过，掘金这类产品也有三大技巧。

首先，部分小银行发行的债券、票据和货币市场类理财产品预期收益率会高于大型商业银行。如某城银行近日推出理财产品，70天的预期最高年化收益率为6.0%，152天的预期最高年化收益率达到6.5%，在同期同类型产品中收益率最高。据悉，目前" 兴业银行(" 601166," 股吧)、" 北京银行(" 601169," 股吧)等一些中小银行或者城商行的低风险产品给出的收益率更高，投资者不妨关注。

第二，通过网银购买更具优势。目前不少银行专为网上银行用户设计的理财产品，不仅申购费率低，而且收益率也高于柜台销售的产品。比如" 中国银行(" 601988," 股吧)近期推出的一款只在网上银行渠道发售的专属理财产品，预期年化收益率为5.1%，起点金额只有5万元，还可以24小时进行认购，而相同产品在柜面销售的预期年化收益率多在3%至4%之间。不过，投资者在购买时必须自己阅读产品说明，了解投资方向、收益风险、提前赎回等专业问题，也要注意资金安全。

第三，不妨长期搭上短期，以增加灵活性。理财专家表示，银行理财产品往往有存续期，超短期理财产品收益率低于存续期3个月以上的产品，而投资者可以进行长期和短期理财产品的灵活搭配。在保证高收益的同时，流动性也很充裕。据测算，如果搭配得当，目前投资者的年化收益率有望突破6%。

分级债基优势明显

在债券市场近期一片跌声中，分级债券基金的长期投资价值凸显。

分级债券基金的优势来自两个方面：其一，优先份额的到期收益率；其二，进取份额的长期投资价值。数据显示，目前具有明确到期日的债券型优先份额风险较小，收益高于同期的定存利率，例如汇利A和景丰A，持有期在两年，年化收益率6%左右。目前正在发行的海富通稳进增利分级债券基金的增利A，约定收益率为每年5.5%，是分级债基中最高的。

债券型的进取份额有长期投资价值。好买基金研究数据显示，从2002年到2010年债券型基金的平均业绩来看，年化收益率约为7.89%，远高于优先份额的约定收益率。如果去除掉2006年和2007年特别高的收益率，则剩下年份的年化收益率为5.26%，依然高于优先份额约定收益率。从单个年份的收益率来看，只有一年为负收益-1.51%，其余年份最低的也有5.04%。目前部分进取份额的折价率在10%以上，高折价足以抵消对优先份额补偿的影响，从二级市场上买入高折价的品种，并持有到期还是可以获得正收益。考虑到债券市场连续低迷三年以上很难出现，因此进取份额通过杠杆获得超额收益是一个大概率的事件，长线投资的价值已经到来。

“目前杠杆最大的是" 多利进取，达到5.63倍，不过其溢价率超过20%，透支了该基金未来一年的收益。其他5只杠杆都在3倍多，其中高折价几只基金，如聚利B、添利B等可积极关注。”上海一位基金分析师表示。

固定收益信托有看头

房地产信托产品今年持续高温，收益率也节节走高，甚至有一款产品最高预期收益率达到了25%。不过，理财专家表示，投资者应该冷静考察后购买，才能获得安心收益。

据好买基金研究中心数据显示，7月份共有43家信托公司共成立185只固定收益信托产品，纳入统计的101只产品总规模为209.31亿元，产品总规模环比减少35.80%。而房地产信托产品逆市走强，7月份发行产品56只，占比为30.27%。房地产信托产品收益日渐走高也成趋势。普益财富监测数据显示，去年8月份房地产信托平均预期年化收益是9.8%，9月份即攀升至10.19%，而到今年7月份已升至11.23%。这一方面是随着市场利率升高而相应上浮，另一方面也凸显了房地产公司的资金链收紧，融资难度增大。

目前投资者认购这类信托很踊跃，不过基本上是瞄准高收益。理财专家表示，投资这类产品要注意三个方面：第一，要了解产品结构。目前房地产信托产品可分为两类：一类是固定收益类，另一类是股权投资类。前者主要是通过向项目公司发放信托贷款、受让融资方所持有的债权等形式开展，因此有明确的预期收益率，期限相对较短，风险相对较低；而后者通过股权投资项目的开发建设，享受项目股权分红，与开发商共同承担风险，期限相对较长，风险也高。目前房地产信托产品绝大多数是固定收益类产品，投资者根据自己需要选择产品；第二，要挑选品牌知名度高、有口碑的信托公司；第三，要注意产品风险控制机制，这对于投资者而言是最好的保障。