银行理财：离财富管理有多远顺水鱼财经

今年以来，银行理财市场快速扩容，各商业银行奋力抢夺市场份额，但理财市场竞争激烈的背后却是产品创新的加快和服务质量的提高

今年以来，居民理财热情持续升温。' 央行日前发布的《二季度货币政策执行报告》显示，截至今年6月末，银行理财产品资金余额为3.57万亿元，比上年末增加8000多亿元。

理财产品受青睐

8月23日上午10点，在一家公司上班的吴女士走进' howImage('stock','1_601398',this,event,'1770') 工商银行(' 601398,' 股吧)北京陶然亭支行，打算购买一款保本型理财产品，预期收益率达4%。但该支行工作人员告诉她，这款产品昨天已售完，虽然离发售截止日期还有3天。

“银行理财产品的收益不错，风险也不大。”吴女士告诉记者，她投资银行理财产品已有1年多了，主要通过银行网点的宣传材料获取理财新品上市的消息，购买时会参考银行工作人员的推荐意见，“银行的人比较专业，也值得信赖。”吴女士说。

记者接连走访附近几家银行网点发现，银行理财产品普遍受到投资者青睐。在中行北京陶然亭支行，工作人员告诉记者，在售的理财产品只剩下4款，而起始金额为5万元的产品仅剩下两款，“购买理财产品的大都是附近小区的居民，他们投资的额度都不大。”该工作人员说。

“银行理财产品卖得好，主要还是因为居民的投资需求较大。”工行陶然亭支行的客户经理王先生告诉记者，今年以来，该支行的银行理财产品一直卖得很好，投资者的评价也不错，满足了他们的理财需求。“每一款理财产品的特点不同，投资者应根据自己的实际情况加以选择。”王经理说，对于理财知识不多的投资者来说，应选择保本型理财产品，既不会占用太多资金，收益也有保证；对于手中资金较多、风险承受能力较强的投资者来说，则可以选择收益率不同的产品进行组合投资。

而记者随机采访10多位投资者后发现，大多数人在购买理财产品时仍有一定盲目性，不仅不了解理财产品的详细情况，而且还不阅读银行网点提供的宣传材料。许多人购买银行理财产品的选择依据主要是网点近、排队的人少，购买方便。对此，有关专家认为，商业银行应加强信息披露，提高产品透明度，促进理财产品发行、销售、投向等环节的规范化与透明化。

另外，从各银行今年上半年开展理财业务的情况来看，银行理财产品发行的频率越来越快，周期越来越短，而预期收益率也越来越高，银行理财产品之间的“价格战”愈演愈烈。业内人士称，正是凭借滚动发售、集合运作以及信息透明度低等特点，理财产品已演变为商业银行的存款吸纳工具和资产负债调节工具。这样，理财产品在募集期或到期后可以形成短期存款沉淀，从而形成持续不断的现金流，有助于缓解银行的存贷比考核压力。这不仅增加风险防控的难度，还会在一定程度上影响金融宏观调控的成效，这一现象已经引起了有关部门的重视。

理财业务亟须转型

在采访中，不少投资者向记者表达了这样一个观点：各银行发售的理财产品大同小异，没有多少选择余地，因此不太关注理财产品的特点。这个现象实际上反映了当前银行理财市场繁荣背后的最大困境：商业银行开展理财产品创新的动力不足，以至于银行理财市场仍在低水平层次上竞争，无益于行业的长远发展。

有关专家认为，对于投资者来说，购买理财产品是一项实现资产保值增值的计划，商业银行应起到“财富管家”的作用，即要测试投资者的风险承受能力，根据其工作、生活状况制定合适的理财计划，为其设计合理的资产配置方案，以帮助投资者实现阶段性的理财目标。

随着人们收入的迅速增长，许多人的理财需求正在向内涵更丰富的财富管理进行转变，这对商业银行提出了更高的要求。“理财市场的需求呈现出多元化趋势。”' howImage('stock','1_601328',this,event,'1770') 交通银行(' 601328,' 股吧)行长' target='_blank' >牛锡明说，随着多层次资本市场、外汇市场、' 期货市场、贵金属市场以及各类新型市场的稳健发展，新生的金融服务需求将不断涌现，银行理财业务的范围会更广，财富管理的内涵也将更丰富。

业内人士认为，相对传统银行业务来讲，我国财富管理业务还只是刚刚起步，财富管理市场还需要经过很长时间的洗礼才能逐步走向成熟和规范，银行理财业务还需进一步精心打造和提高。对于商业银行来说，迫切需要加强专业投资能力建设，尤其是要加强专业团队的建设和专业人才的引进。同时，商业银行发展理财业务还应有更长远的眼光，要从过去关注产品收益逐步转向客户忠诚度的培育，进一步建立稳定的客户市场。

此外，在银行理财产品的销售渠道和服务模式上，商业银行要向差异化和个性化方向发展，要针对不同的人士设计不同的产品，尤其对于中低端的客户，应让他们的投资资金实现保本增值。另外，有关部门还应持续开展投资者教育活动，让理财产品的购买者对财富积累和风险的关系、投资期望和生活稳定之间的平衡有更为全面的认识，从而提升理财能力。

前不久，中国' 银监会在分析总结我国商业银行理财业务发展状况的基础上，起草了《商业银行理财产品销售管理办法》，要求商业银行“将适合的产品卖给适合的客户”，真正为客户创造价值和财富。有关专家认为，这实际上要求商业银行加快理财业务转型步伐，进一步提高理财服务的品质，让投资者享受到个性化、差异化的理财服务。