银行理财产品逆市崛起，理财产品热销背后有隐忧顺水鱼财经

业内专家指出，繁荣的背后仍隐藏着诸多不容忽视的问题。如，运用理财开展委托贷款，预期收益率高企等。

短期产品销售井喷

温州人以前对理财产品并不十分热衷。但从去年下半年开始，由于楼市股市低迷，理财产品销售逐渐升温，并于今年6月达到井喷状态。以往都是银行向客户极力推销理财产品，现在一些短期产品因为配额紧张，出现排队都买不到的情景。

对于多数温州投资者来说，对理财产品的喜好也体现了鲜明的“短、频、快”特征。“就我们银行来说，起点在20万以内，期限在一个月以内的理财产品尤其受到客户的欢迎，基本刚一开始发售，不到半天时间就能卖完。”' howImage('stock','1_600016',this,event,'1770') 民生银行(' 600016,' 股吧)温州分行理财顾问朱方策说。广发银行温州分行一工作人员告诉记者，其营业部在售的“薪加薪”13号系列产品中，7天、14天和31天周期等一个月以内的周期产品往往卖得更好一些。

理财收益回归理性

7、8月份历来是理财产品的淡季，今年却一反常态。记者近日走访市场发现，目前7天以内的高收益超短期理财产品已难觅踪影，但诸如14天、36天、1个月、2个月等3个月以内的短期理财产品仍存在较大的选择范围，约占到在售人民币理财产品的7成以上。“短期理财产品占据大头，一个是市场需求，此外' 加息预期占了很大的因素，可以说是一个双向的推动。”招行温州分行金融理财师李晓曼说。

伴随超短期理财产品一起消失的还有在6月末动辄6%、甚至7%以上的高收益。记者走访发现，目前在售的3个月以下人民币理财产品中，预期最高收益率超过5%的并不多见，同一个系列产品的预期最高收益也较前两个月出现下调。

银监要求整规乱象

但是理财产品一片繁荣的背后也掩盖着乱象，最为人诟病的当属今年6月下旬昙花一现的高收益超短期理财产品。记者查询相关资料发现，我市一家股份制银行在6月29日发售一款7天人民币理财产品，预期最高年化收益率高达6.8%。

也就是说，投资者花100万购买该款产品的话，7天后若实现了预期最高年化收益率的情况下，理财收益为1000000×6.8%÷365×7=1304元，而如果选择存款的话，以当前活期存款利率0.5%计算，7天的利息收入仅为95元左右，两者收益相差约13倍。

“银行当然知道这些理财产品是压根不赚钱的，甚至还要往里贴钱。每年的6月末和12月末，都是银行存款大战最凶猛的时候，发行这些产品的目的不言自明。”温州银监分局一人士透露，在7月份的监管通报会上专门就超短期理财产品进行提示，银行自身也注意到了温州市场的乱象。“接下来的9月下旬和12月下旬类似情况很可能会重演，因此我们提前要求各家银行进行整改和准备。”

警惕黄金理财产品风险

金价一路走高，不仅使实物黄金热卖，围绕黄金开发的一系列理财产品也受到更多关注。但是银行人士也提醒说，不是买了黄金理财产品都能大赚一笔，还要看这些理财产品是如何设计的，否则反而面临更大的风险。

“上半年的理财产品大多数实现了预期收益，但是和黄金挂钩的理财产品却遭遇较大风险。”业内人士透露，今年上半年尤其是近两个月，黄金一直呈现单边上涨态势，购买区间型黄金理财产品的投资者面临较大的投资风险。

广发银行温州分行营业部助理经理吴巍巍说，通常结构性理财产品会设定几个区间，金价在不同的区间内波动，投资者可获得的收益不同。但像今年黄金波动那么厉害，很多都超过预期，一旦超过合同约定的区间，投资人就没有收益可言。除此之外，黄金价格波动剧烈，目前已经出现回调，所以投资者在选择与黄金挂钩的结构性理财产品时应格外谨慎。