前8月20家农村合作金融机构发行279款银行理财产品顺水鱼财经

汇通网9月14日讯

一、农村合作金融机构理财业务开展概况

2011年国内金融市场的新兴热点，非银行理财产品莫属，受特殊市场环境影响，银行理财产品呈现出爆发式增长态势，2011年1~8月，全国96家存款性金融机构共发行银行理财产品 13426 款，发行规模超过10万亿元。其中，国有商业银行与股份制商业银行是理财产品的发行主力，产品占比超过七成；城市商业银行也非常积极的涉足理财业务，占据了超过20%的银行理财产品发行市场；相比而言，农村合作金融机构的银行理财业务起步较晚，发展也较为缓慢，其发行产品的市场份额仅占2%。

二、农村合作金融机构理财产品特点分析

据普益财富对公开信息不完全统计，2011年1-8月全国共有20家农村合作金融机构发行了279款理财产品，且从理财产品投资币种来看，全为人民币理财产品，未有外币理财产品发行，币种结构较为单一。

从投资类型来看，20家银行发行的产品全为单一性产品，无结构性理财产品发行，对具体投资方向分析发现，债券与货币市场类产品占比超过50%，此外，以资金池形式运作的组合投资类理财产品和票据资产类产品也是部分农村合作金融机构主推产品。

全国农村合作金融机构发行的理财产品总体呈现短期化特征，平均期限为79天，明显短于全国平均水平(116天)，发行量5款以上的银行中，仅张家港农商行主推中长期限理财产品，而广东农信联社及其旗下的各家农村金融机构则以短期理财产品为主。

2011年1-8月，全国农村合作金融机构发行的理财产品平均年收益率为3.96%，略低于全国银行理财产品平均年收益率(4.04%)，其中，理财产品期限较短成为影响收益率的一重要原因。从具体银行来看，重庆农商行、鄞州银行、吴江农商行、瑞丰农商行、广州农商行等银行发行的理财产品具有一定的收益' 竞争优势。

三、农村合作金融机构理财业务展望

从需求和市场竞争力来看，农村合作金融机构开启银行理财业务是发展的必然，一方面，随着农民收入水平的逐渐提高，农民理财意识开始显现，他们迫切需求金融机构提供资产保值增值的理财服务；另一方面，理财业务可以改善农村合作金融机构收入来源单一的现状，为其带来管理、托管、佣金等多项中间业务收入；此外，在日益竞争激烈的农村金融市场上，理财业务的开展可以增强机构的市场竞争力，为其创造更多的交叉销售机会，全方位服务客户，降低客户的流失率。

与其他存款类金融机构相比较，农村合作金融机构的最大优势是营业网点多，遍布城乡的网点拉近了机构与客户的距离。且农村合作金融机构长期服务农民，了解农村金融市场，群众基础好，这些亲农优势有利于理财业务的市场拓展和理财产品的营销。

尽管农村合作金融机构有以上众多发展理财业务的天然优势，但也必须清楚的认识到目前农村合作金融机构理财业务的开展明显落后于国有商业银行、股份制商业银行，甚至与城市商业银行相比也有显著的差距。其具体表现为参与银行理财市场的农村合作金融机构占比低；部分已开展的理财业务规模小，产品单一，收益竞争力不强，风险控制能力不高等。

农村合作金融机构要发展银行理财业务，首先应尽快建立适合自身特点的理财业务发展平台，研发推出特色理财产品。考虑到农村合作金融机构的财力、人力缺乏和跨区域经营限制，农村合作金融机构可以借鉴广东农信联社的联合模式，由省级机构统一规划和协调，共同发展理财业务，并以此为基础，各县市机构再特色发展。同时，农村合作金融机构还应更重视人才的引进和培养，强化农村金融理财服务团队建设。此外，农村合作金融机构还应肩负起培育农村理财市场的重任，普及理财观念和风险防范意识。