监管紧箍咒下 银行代客理财成变相揽储顺水鱼财经

新华网北京10月5日电 题：监管“紧箍咒”下 商业银行打起“太极”

新华社记者吴雨、王凯蕾

尽管6月底，农行江苏分行刚庆祝存款破万亿；9月中旬，建行北京分行又传来存款破万亿的喜讯，但日趋收紧监管“紧箍咒”令商业银行感到了前所未有的压力。是继续与相关政策“打太极”还是破釜沉舟走转型之路，是一些银行面临的艰难抉择。

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揽储压力：代客理财已变味

家住广州市白云区的张女士，前几天经常往银行跑，想选出一款收益率高的理财产品，在十一黄金周期间赚些“零花钱。”“点贷成金理财计划，期限为4天，无风险，您黄金周期间把钱放进来，稳稳可以获得5%以上的收益。”听着" 招商银行(" 600036," 股吧)业务员的介绍，张女士有些动心。

“银行发放理财产品是"醉翁之意不在酒"，用吸储得来的钱构筑一个资金池放贷以获取最大利益才是真。” 广州证券银行分析师俞冲认为，银行并非全都本着"代客理财"的理念，不少银行将理财作为冲时点的工具，使得理财“变味”。

今年9月初，工、农、中、建四大国有商业银行存款出现负增长，较8月末出现大幅减少。建行副行长" 朱小黄在接受记者采访时表示：“在当下流动性紧缩的大趋势下，大型商业银行的流动性问题已经成为常规问题。建行从年初就确定了要将吸收存款作为市场竞争的突出问题来抓，尤其将理财产品作为竞争重点。”这使得四大行揽储大战呼之欲出。

记者调研发现，尽管监管层一再强调不能以短期理财产品的形式冲击月末考核，但包括交行、招行、中信、中行、工行、农行和" 深发展(" 000001," 股吧)在内的多家商业银行并未停止发行步伐。根据普益财富数据显示，国庆节前一周广州地区发行7天内的超短期理财产品就达到了25款，其中包括多款2天理财产品。

" 中国银行(" 601988," 股吧)金融市场总部总经理袁树曾介绍，目前中行个人金融客户的金融资产里，理财占比达到15%。

朱小黄告诉记者，目前监管部门加强了对理财产品的监管，对高息揽储惩处严厉，可灵活经营的空间不大；而" 央行也在月末时点加大监管力度，严控银行吸存冲时点。“可是理财产品竞争火爆，个别银行理财产品年化收益率甚至超过9%，徘徊在违规边缘，大行也感到不小的压力。”

监管压力：银行调整存量提高按揭门槛

今年以来，央行五次上调存款准备金率，大型金融机构存款准备金率升至21%，而9月5日和15日，根据央行要求，各家银行又上缴保证金存款准备金，预计约冻结银行资金9000亿元，银行流动性压力加剧。不少人担心银行会收缩一些贷款额度，提高个人住房贷款和消费贷款的发放门槛。

在广州从事美术编辑工作的杨燕女士好不容易在番禺区选中一套商品房，东拼西凑交齐了首付，但按揭办理环节却一拖再拖。“已经等了快5个月，按揭公司那边还是没消息，说是银行还在审核中。卖方已经等得不耐烦了，说是再收不到钱就不卖了。”杨燕说。

满堂红地产广州公司的销售顾问唐丽淇告诉记者，受制于银行放款额度的限制，很多按揭公司办理按揭贷款的收费标准提高了20%－35%。“今年整体的放款规模和速度都不能与往年相比，很多银行都不愿做房产按揭贷款，并提高了按揭贷款的标准，还搭售一些理财产品等。”唐丽淇说。

记者在广州了解到，部分银行收缩甚至停止了房产按揭贷款。" 民生银行(" 600016," 股吧)广州分行相关人士告诉记者，该行已经很久没有涉及房产按揭业务了，转而主攻小企业贷款和个人消费贷款，主要原因是资金池子有限，商业银行更倾向做周期短、效益高的业务。

“目前货币政策从紧，这就考验银行如何更好地配置信贷资源了。信贷资源要主动向资本占用低、风险权重低、风险成本低，收益相对较高的地带调整。”朱小黄说，以前银行强调调整增量，但在信贷规模有限的情况下，开始转向调整存量。

但朱小黄同时表示，建行不会轻易收缩房贷，因为按巴塞尔协议，个人住房抵押贷款风险权重系数为50%，资本占用较低。“按揭贷款的市场需求很大，银行还是倾向采取提高利率等手段调整供需关系。”

转型压力：中小企业贷款如何实现双赢？

其实，面对即将实施的新资本协议，同样能为银行减压的还有风险权重系数为75%的小企业业务。

建行高级研究员" 赵庆明表示，在长期贷款定价边际效不断下降的背景下，大银行正在从“垒大户”到“亲小企业”的转变，努力破解小企业“融资难”。但是，这不是一蹴而就的事情，大部分小企业仍然“嗷嗷待哺”。

广州裕达企业集团财务总监李光春告诉记者，流动性持续收紧令中小企业融资难上加难，通过银行借贷融资的门槛越来越高，很多企业不得以要向民间借贷寻求融资。“尽管很多银行都声称要更加关注中小企业的融资需求，但银行眼里的小企业一般是融资额在1亿元左右的，而不是那些几百万的企业。”李光春说。

对此，银行也有自己的“苦水”要倒。民生银行零售银行部总经理艾民告诉记者：“进入小微金融的商业银行要具备强大的筹资能力，甚至是现金过剩性机构，但在现有资本充足率管理、存贷比管理趋于严格的监管环境下，流动性是商业银行发行小微金融最直接、最无法自我平衡的制约因素。”

“银行也很想积极拓展中小企业服务，不再走"一抵了之"的旧路，但苦于信息不对称，风险防控难度仍面临压力。”建行广东省分行行长靳彦民表示，目前小企业信息分散，注册信息、" 海关信息、消费信息都有不同管理部门管理，缺乏一个统一的信息平台，银行掌握信息难度较大。

有银行从业人员表示，虽然监管部门出台政策提高小企业不良贷款的容忍度，但并没有明确量化容忍度，没有参照银行难以相应提高容忍度。

此外，中国人民大学金融教授" 赵锡军认为，民间借贷等其他融资手段对于银行的冲击也日渐加大。不少小企业不仅通过银行贷款，还会通过利率高企的民间借贷融资。“如果任由民间借贷发展下去，一旦失控将对银行资产质量造成传导。”

" 银监会完善小企业金融服务领导小组办公室主任肖远企表示，开拓小微信贷需持续激发银行内生动力，实现愿贷、敢贷、能贷效应。