大盘三季度末或有机会 城镇化依然是市场主流顺水鱼财经

政策层面，促进经济增长质量和效益的改善是当前的重点。厚积之后，“城镇化”、“美丽中国”依然是市场的主流

2013年初在论坛文章中就指出，今年的机会预计存在于一季度和三季度末四季度初。到目前为止，市场的走势基本与预期相符，“城镇化”、“美丽中国”等概念股均在一季度表现出强于其他多数板块的走势。尤其值得一提的是手机游戏" 个股的表现，曾在栏目中提及的个股" 掌趣科技(" 300315," 股吧)，不足6个月的时间最高涨幅达到190%。

展望即将到来的下半年，市场在经过板块轮番洗礼之后，预计暂时会进入一个调整期。5月制造业PMI较上月回升0.2个百分点至50.8%，环比值强于往年均值，绝对值仍弱于往年均值，显示经济继续企稳。未来几个月PMI出现持续反弹的可能性较大，经济企稳会更加明显。但目前政策层面立即出台经济刺激政策以实现稳增长的必要性不足，促进经济增长质量和效益的改善是当前重点，对经济结构的调整以及经济风险的控制更为重视。今年以来，信贷及社会融资总量都保持着较高的增长，在目前经济逐渐企稳之际，更多的流动性将有望进入实体经济助推经济增长提速。值得注意的是，新一届地方政府面对一季度经济下滑的形势，都加大了新开工项目投资的力度。预计在下半年整体流动性还会维持较为宽松的环境，流动性增速会呈现逐渐放缓的迹象，而此轮受流动性驱动的经济持续回升预计也会在三季度末衰竭。

虽然整体市场环境暂时还没有彻底改观，但个股操作机会在经过市场充分调整后又会再度涌现。在经过一轮快速上涨后，" 中小板及" 创业板个股短期急需整理，以便消化获利盘对继续上涨形成的压力，而作为此轮上涨支撑的权重股也需要时间整理再度集聚能量。厚积之后，预计“城镇化”、“美丽中国”依然是市场的主流，另外军工概念和通讯信息概念个股也值得重点关注。信息消费首次被确定为国家战略，下半年通信行业投资可以4G、宽带及转售三大主题为主，兼顾一些有特色的成长型公司。具体到实际操作上，目前市场变化将更加快速，结构性" 行情也会越演越烈，市场中机会和风险的博弈将更加激烈，捂紧自己的钱袋，把风险放在第一位尤为重要。