理财产品戴“枷锁” 银行揽储压力倍增？顺水鱼财经

曹金玲

作为揽储利器，火爆的' 银行短期' 理财产品会否随着《商业银行理财产品销售管理办法》（下称《管理办法》）的出台而“退烧”？

《第一财经日报》记者昨日从多家商业银行了解到，伴随' target='_blank' >银监会日前正式发布《管理办法》，银行未来吸收存款的压力或将加大；但也有业内人士指出，目前仍对《管理办法》的落实情况保持观望。

理财产品“热闹”依旧？

“9月份以来，理财产品发行依然非常"热闹"。”一家中资银行相关人士对本报记者坦言，“9月末的季度指标达标压力很大，压过时点的理财产品发行火爆。”

每逢季末，各种超短期理财产品蜂拥而至。公开数据统计显示，截至9月28日，9月份商业银行共发行理财产品2149款，创下今年以来月发行新高，环比增长14.7%；其中，投资期限为1~6个月的短期产品发行了1954款，环比增15.8%，占比高达91%。同时，“短打”理财产品的预期收益率也水涨船高。

事实上，早在今年6月底，银监会就对上述《管理办法》公开征求意见，拟要求商业银行应按规定对理财产品进行风险评级，对客户进行风险承受能力评估，按照风险匹配原则，将适合的产品卖给适合的客户。

10月9日，银监会正式发布《管理办法》，明确要求商业银行不得将存款单独作为理财产品销售，不得将理财产品与存款进行强制性搭配销售。商业银行不得将理财产品作为存款进行宣传销售，不得违反国家利率管理政策变相高息揽储。

“今年以来，银行理财产品乱象并未减少，”一家城商行总行理财产品相关负责人对本报记者说，“新规的推出会对一些压着时点发行理财产品的银行造成较大影响。”

所谓“压着时点”的理财产品，其吸存途径主要有两种：一是将理财产品结束日设定在月末，届时理财资金从表外回到表内，成为客户的活期存款，而客户往往不会立马取走资金；二是在月末申购结束，募集期内的客户申购资金表现为银行表内存款，并在账户中“安然”度过月末考核时点。而通常来说，第一种手法被银行更多使用。

存款压力持续加大

“为了吸收资金，以往银行会从综合收益的角度出发，在客户提供一定活期存款后，继而给予高收益率的理财产品，”上述中资银行相关人士对本报记者坦言，“事实上，由于节假日情况等多重因素，银行仍可能找到一些方式来规避新规，比如与客户"另行"约定资金在银行的活期存放时间，同时提供一些高收益的理财产品等；又比如"另行"向提供存款的客户以现金返点等。”

该中资银行人士认为，理财产品新规的最终执行情况仍有待观察，主要原因在于今年商业银行存款压力持续加大，使得其不惜成本吸收资金以达到贷存比指标。

“存款压力始终很大，”一家大型国有银行上海分行公司业务部负责人也对本报记者表示，“过去，大企业、大项目的贷款能为银行带来一定沉淀资金，今年企业会反过来与银行谈判：提供一定存款之后，贷款利率需要适当下调。”

“这让银行变得非常被动。”该负责人说。

另一家国有大行福建省分行相关人士对本报记者说：“存款压力加大，也与民间借贷活跃密切关联，大量存款流出银行体系，"投身"收益率更高的民间借贷。”

上述中资银行人士还称：“今年，各家银行贷存比达标压力都非常之大，一些银行已经出现新增贷款负增长。需要注意的是，要谨防年末出现银行暂停放贷，甚至迫使企业提前还贷等情况的发生。”