东地产 ' target='_blank' >王戈报道
银行体系“钱荒”引发的系统性风险下,资本市场泥沙俱下,地产股如同惊弓之岛。诚如我们上' 期指出,尽管地产行业整体' 财务状健康,但总体仍受制于宏观经济。不过,《东地产财经周刊》中线' 股票 池表现仍强于大势,整体收益率超过20%,其中' howImage('stock','2_000671',this,event,'1770') 阳光城(' 000671,' 股吧)自关注以来的收益率仍达到121.5%,' howImage('stock','2_002146',this,event,'1770') 荣盛发展(' 002146,' 股吧)、江河幕墙收益率均超过30%。
在6月下旬“钱荒”危机暴发的同时,新一届政府有关房地产业的整体改革思路也逐步浮出水面,棚户区的改造是一个重要标志。尽管短期内,行政性限制的非市场化做法仍难取消,但长期来看,“市场的归市场”仍是大概率事件。因此,对于有核心竞争力的房地产企业,长远看仍具战略投资价值。
' 投资策略上,两条投资主线:主打刚需产品的企业将继续领跑,产业链上穿越新旧经济周期的战略新兴企业有获得超额收益。配置思路上,价值投资与主题投资并举,继续配置估值偏低、增长超预期,开发能力强、周转率高、产品结构附合当前市场特征的地产龙头公司。同时,注意关注受益于新型城镇化,以及棚户区改造,具有政策支持的区域型地产公司。
投资组合最佳表现股点评
阳光城 收益率121.50%
投资分析:公司已由区域性地产企业转型为全国布局,运营周转加快,扩张稳健,' 业绩弹性佳。目前进行结算' target='_blank' >高峰期,业绩较有保障,目前股价处于大周期上升浪中。
荣盛发展 收益率36.99%
投资分析:公司是一家致力于中等城市商品房住宅规模开发、专业经营的大型房地产开发企业,运营稳健,土地储备存厚,未来三年业绩有保障。股价随大市调整。
江河幕墙 收益率36.43%
投资分析:建筑幕墙行业龙头之一,并购整合外延式扩张加速,受益于城市综合体为代表的商业地产发展,行业增速较快。二级市场上调整后获得支撑,继续看好。
' howImage('stock','2_002501',this,event,'1770') 利源铝业(' 002501,' 股吧)收益率15.48%
投资分析:公司主营铝合金建筑型材、工业型材、装饰型材,受益于旧城改造及保障房建设。业绩增速快,估值合理。目前股价随市场大幅回调,关注下档支撑。