温和刺激预期强烈 深指涨4.25%顺水鱼财经

周四A 股市场再度放量大幅上扬，两市再现逼空上涨的走势，由于投资者预期管理层即将出台提振经济的相关政策，导致' 券商、' 保险（' 放心保）、水泥建材、工程机械煤炭以及有色金属等周期行业大幅飙升，场外资金蜂拥而至，两市股指放量大涨，再次挽救了自1849 点以来的反弹' 行情。

' 上证指数收市报2072.99 点，涨3.23%；深证成指收市报8184.77 点，涨4.25%。' 中小板指上涨2.62%，' 创业板指上涨1.12%。深沪两市全日共成交2551 亿元，较上一交易日大幅增加。

受到诸多利好因素以及提振经济预期的影响，两市股指周四上演逼空大涨的走势。

据《上海证券报》报道，7月首周四大行贷款投放异于往常，大增近1700亿元。这一异常被视为是基于6月底贷款投放被压制的强劲反弹。另外，美联储主席' target='_blank' >伯南克周三晚些时候出席国家经济研究局主办的一次研讨会并发表演讲，他在之后接受提问时表示，' 美国经济在可以预期的未来还是需要高度宽松的货币政策。当然，最为重要的原因还是来自于' target='_blank' >李克强总理近期有关经济形势的最新讲话。透过总理的讲话内容，投资者普遍预期未来高层可能会陆续出台相应的温和刺激经济的政策。

在这种强烈预期的刺激下，两市周期行业继续大放异彩、大幅飙升。两市超过九成' 个股上涨。

从盘面的走势可以看出推动周期行业大幅飙升的资金应该主要来自于场外的增量资金，而非场内的存量资金。周四两市成交金额较前一交易日暴增1000亿元以上，增量资金进场的迹象非常明显。经过周三和周四的放量大涨之后，A股市场再度下行的空间被有效封杀，上证综指自1849点以来的反弹行情得以延续。预计随着增量资金的不断进场，以及相应的利好政策的配合，上证综指有望继续震荡上扬，未来股指在2150点至2200点附近可能遭遇阻力。

建议投资者继续密切关注政策面以及资金面的变化情况，操作上建议投资者在积极关注券商、地产、保险、水泥建材、煤炭以及有色金属等周期行业超跌反弹机会的同时，可继续关注中报' 业绩超预期的部分个股的投资机会。

中原证券

中期策略：待调整配置医药优势品种

纵向看，下半年' 医药行业面临医保控费和药品招标双重压力，行业政策面偏紧，地方政府纠偏是大势所趋。更重要的是，在宏观经济前景不明朗的背景下，医药仍然是增长最为确定和稳健的行业之一，横向比较吸引力突出。

从广东招标新政可看出，未来竞争性仿制药价格加速下降将成趋势，而优势品种则有望获得发展机会：一是市场导入加快，二是医生处方向高利润药品倾斜。我们在中期策略报告中对优势品种有如下界定：1.具有“定价权”；2.处于大治疗领域（如抗肿瘤、心脑血管、糖尿病等）。

投资建议：调整中配置优势品种。我们维持中期策略的观点，当前医药行业估值溢价率虽偏高，但疲弱的宏观经济支持行业的成长性溢价。建议逐步收集配置优势品种，主要包括：

1.进军药用消费品的企业不受政策影响，如' howImage('stock','2_000538',this,event,'1770') 云南白药(' 000538,' 股吧)。

2.受益于县级医院改革的优质医疗器械企业不受政策影响，如' howImage('stock','2_300273',this,event,'1770') 和佳股份(' 300273,' 股吧)。

3.具备处方药优质品种的企业，按产品竞争力依次推荐' howImage('stock','1_600535',this,event,'1770') 天士力(' 600535,' 股吧)、' howImage('stock','2_002038',this,event,'1770') 双鹭药业(' 002038,' 股吧)、' howImage('stock','1_600557',this,event,'1770') 康缘药业(' 600557,' 股吧)、' howImage('stock','2_300255',this,event,'1770') 常山药业(' 300255,' 股吧)、' howImage('stock','1_600594',this,event,'1770') 益佰制药(' 600594,' 股吧)、' howImage('stock','1_600422',this,event,'1770') 昆明制药(' 600422,' 股吧)、' howImage('stock','2_000963',this,event,'1770') 华东医药(' 000963,' 股吧)。

4.战略性配置品种，如' howImage('stock','1_600276',this,event,'1770') 恒瑞医药(' 600276,' 股吧)，短期受降价和产品线青黄不接的影响，但优秀的产品线保证中长期发展前景，从仿制向创新转型符合医药巨头的发展路径。

风险提示：医保控费政策，药品招标政策，药品安全事故。

安信证券 邹敏

热点板块

热钱急捧手机支付概念

本报讯 （记者杨欣）随着中移动和中国银联共同推出移动支付联合产品手机钱包，手机支付概念近期成为股市关注的焦点，相关概念股强势拉升。昨天该板块再度大幅飙涨，整体板块上涨幅度达到6.78%，三天最高涨幅达到11%。

市场前景乐观

手机支付也称为移动支付，就是允许移动用户使用其移动终端（通常是手机）对所消费的商品或服务进行账务支付的一种服务方式。手机支付基本可以满足日常金融生活的大部分需求，包括查询、转账、汇款、缴费等基本业务，基金、黄金、外汇、银行理财产品等投资理财，航空订票、手机话费缴纳、公用事业费缴纳等增值服务。整个移动支付价值链包括移动运营商、支付服务商、应用提供商、设备提供商、系统集成商、商家和终端用户。

据悉，今年全球移动支付的规模将增加到2350亿美元，同比增长44%，从2012年到2017年，预计全球移动支付规模平均年增速为35%，到2017年移动支付用户将达到4.5亿人，支付规模达到7210亿美元。在我国，2013年手机支付产业链总规模将超过1500亿元，未来几年将保持40%左右的年增长率。

近日，' 中国移动与中国银联共同推出移动支付联合产品手机钱包，业内预计，大规模商用即将拉开序幕，产业链诸多环节如运营商、银行等将不同程度受益。

' howImage('stock','2_000750',this,event,'1770') 国海证券(' 000750,' 股吧)的观点是近看智能卡与安全芯片，远看支付平台及应用服务。随着移动支付进入快速发展阶段，智能卡与安全芯片厂商将优先受益，手机侧的升级改造将带动芯片设计、芯片封装以及智能卡的需求，其中受益的上市公司有' howImage('stock','1_600198',this,event,'1770') 大唐电信(' 600198,' 股吧)、晶源电子、' howImage('stock','2_002017',this,event,'1770') 东信和平(' 002017,' 股吧)、' howImage('stock','2_002104',this,event,'1770') 恒宝股份(' 002104,' 股吧)。

看好产业链公司

艾瑞咨询一位不愿具名的分析师则认为，移动支付市场是一个金矿。具体来看，目前国内移动支付产业链条中的A股公司中，' howImage('stock','2_002049',this,event,'1770') 同方国芯(' 002049,' 股吧)、' howImage('stock','2_300322',this,event,'1770') 硕贝德(' 300322,' 股吧)可生产NFC芯片和天线，恒宝股份、' howImage('stock','2_300205',this,event,'1770') 天喻信息(' 300205,' 股吧)、东信和平是SIM卡的主要生产商，' howImage('stock','2_002657',this,event,'1770') 中科金财(' 002657,' 股吧)、' howImage('stock','2_002261',this,event,'1770') 拓维信息(' 002261,' 股吧)、' howImage('stock','2_300248',this,event,'1770') 新开普(' 300248,' 股吧)的业务中包含了受理环境、平台和第三方应用等。