以前,中国最朴实的老百姓总是信奉把钱存在银行里,然后量入为出地经营着他们有滋有味的生活。现在,对于规模以上企业的管理者,特别是CFO来讲,存钱生息已经是太小儿科的事情了,他们更愿意管自己的行为叫“投资”,他们中的大多数人已经拥有了自己独特的投资理念。基于丰富的财务背景,他们会为自己设计出相对复杂的个性化投资模式。较一般投资者而言,他们的投资理财观念则显得不那么“朴实”。
经济危机中保护金钱才重要 黄金才是金钱巴菲特索罗斯理财秘诀 银行理财产品 收益稳健一枝独秀 风险 然而,在个人理财精细化操作的对比下,这些专业人士为自身所在机构的现金管理则往往简单而粗糙。笔者的一位朋友程先生是某IT企业财务总监,该企业日常流动资金介于2000万到3000万之间,程先生谈到自己的投资理念时常引经据典、眉飞色舞,而被问到对于这笔“公家的闲钱”时,通常他的办法是传统的“七天通知存款”。显然,1.49%的七天通知存款利率与他打理自身的财富所获得的投资收益有很大差距。
形成这种反差并不是因为这位财务总监主观上的不作为,谁都明白公家的钱也需要保值增值。终其根本,还是目前投资渠道的匮乏制约了企业投资者的资产配置。
股市里阴云密布,“能见度”极低,任何一个舵手在前行的路上见到过多沉船的桅杆恐怕都会心跳加速,手心出汗,期待能有一片风平浪静的避风港。
楼市的量价齐跌是否昭示着拐点已现?尽管开发商痛批限购政策是饮鸩止渴,地方政府仿佛一夜之间成了债台高筑的“杨白劳”,但中央政府对房地产政策的调控力度仍然有增无减。
“负利率”时代阴霾不散,物价节节攀升,每个持有现金的企业想靠非常规手段一鼓作气跑赢CPI 的“冲刺”都是不现实的。一方面,大笔的资金受制于投资渠道匮乏而成为了“闲钱”,另一方面,高通胀、负利率正贪婪地吞食着大笔资产,贬值压力巨大。
投资渠道匮乏 机构理财成新宠
企业的资金该何去何从?
从目前市场整体情况来看,由于对资本市场和楼市投资的悲观预期,大量资金自然地流向了银行理财产品、贵金属业务和投资' 收藏等领域。
对于个人投资者来讲,用于投资资金的配置要求相对简单,而企业对现金管理的需求则呈现出回报稳定、流动性高、便利快捷的特点。
显然,贵金属业务和投资收藏并不适合企业投入过大的精力。而市场上货币基金、集合理财计划的封闭期又制约了企业对高流动性的需求。
于是,企业的流动资金被市场上匮乏的投资渠道逼进了银行。低风险、高流动性和快捷便利的确满足了企业的资金保管需求,但1.49%存款利率实在谈不上增值,甚至谈上不保值。
如何使企业的流动资金真正“流动”起来?难道除了七天通知存款,企业就没有其它更有效的能够部分抵消通胀的理财工具了么?
事实上,除了存款生息,银行还有更多的机构理财品种供企业客户选择。如果我的这位程姓朋友将公司的2000万元流动资金不是用于七天通知存款,而是购买了' howImage('stock','1_601988',this,event,'1770') 中国银行(' 601988,' 股吧)的“人民币期限可变产品”,那同样是七天后所得收益为9010.41元,远高于七天通知存款利息;显而易见,增值仅仅需要举手之劳。另外,中国银行还有“人民币按期滚动产品”、“人民币周末理财产品”、“人民币指标挂钩产品”等等丰富的机构理财工具可供配置。
同时,依托其全球化布局,多元化服务的' 竞争优势,中国银行开通了覆盖美元、欧元、英镑、澳元、日元、加元以及港币等外币机构理财品种,中国银行的“外币期限可变产品”收益也比同币种七天通知存款利息高出不少。
由于银行企业账户公对公,加上网银平台等多渠道服务,企业甚至只需要在键盘上敲击几个字母和数字,就可以方便快捷地实现资金运转。
机构理财 四大行占显著优势
选择银行机构理财产品,现阶段还是建议投向那些金融手段丰富,“全产业链”的四大传统国有银行。四大行拥有完整的现金管理体系,比较注重加强存款产品创新与流程改进,这些都是中小银行不具备的优势。这种“大而全”的“航母型”银行,能够保证资金在银行内部进行完善的循环,风险可控,投资质量有保障,而且议价能力更强。
当然,包括中银国际、中银保险、中银投资和被《中国证券报》评为中国基金业“十大金牛基金管理公司”的中银基金在内的中国银行全球现金管理平台系统更便于设置投资组合,在外币机构理财产品上则更加具有突出的优势,对外贸企业和有意愿参与国际金融市场的机构提供了全新的投资渠道。
当前,以安全性、流动性、快捷方便为前提的银行机构理财产品,既可以为企业抵消部分通胀,又能保证企业在市场中后期出现的投资、收购、研发机遇,或资本市场出现盈利机会时能够随时动用资金。
尽管企业的财务管理者拥有更完备的财务背景,但在处理本公司现金管理时往往不能像个人理财一样有更多的空间和选择,银行机构理财的出现在负利率时代跑赢CPI的“马拉松”中,未尝不是企业可供选择的投资工具之一。
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