1个月以下银行理财产品绝迹 闲置资金如何跨年？顺水鱼财经

浙江在线12月13日讯上周，A股市场继续缩量调整，上证综指一度创出33个月以来的新低。低迷的股市行情让很多投资者早早“鸣金收兵”准备过年，沉淀在股票 账户的闲置资金也开始寻找短期投资产品过渡。不过，由于监管层叫停了1个月以下的短期理财产品，闲置资金也丧失了今年最主流的短期投资渠道。对此，理财专家建议，投资者可选择货币市场基金或滚动型理财产品过渡，帮助闲置资金跨年。

收益攀升

“如果投资者手中有些闲钱，暂时没有明确的投资方向，可以选择货币市场基金过渡。”上周五，当记者向理财师咨询目前闲置资金该选择什么产品跨年时，中行金华分行国际金融理财师陈胜权毫不犹豫推荐了货币市场基金。

据了解，今年以来，市场出现了“股债双杀”的格局，货币市场基金成为今年唯一赚钱的基金品种。陈胜权表示，随着收益率逐渐攀升，在银行1个月以下理财产品被叫停的背景下，货币市场基金呈现出明显的替代效应，吸引了大量闲置资金涌入。

数据显示，截至12月2日，货币市场基金今年以来平均收益为3.515%，其半年收益升至3.783%，最近一季度的平均收益为3.99%，近一个月则达到4.5%。截至12月5日，77只货币市场基金中，已有富国天时等13只“七日年化收益”超过6%。

' howImage('stock','1_600109',this,event,'1770') 国金证券(' 600109,' 股吧)基金分析师' target='_blank' >张剑辉指出，由于今年以来持续的紧缩政策，各期限AAA级短期融资券收益率和银行间质押式回购利率维持在高位，而短融、回购是货币市场基金的主要投资标的，由此推升了其收益率的持续走高。此外，由于临近年末，银行间资金偏紧，推动银行间利率走高，也客观上带动了货币市场基金收益率提升。

如何选择

货币市场基金

货币市场基金作为较好的现金管理工具已经被投资者熟知。但是，和股票 基金、债券基金一般以净值高低判断优劣不同，货币市场基金业绩的好坏是由“日万份收益”或“七日年化收益”来衡量。

陈胜权告诉记者，目前投资者较为熟悉的是“七日年化收益率”。这是货币市场基金过去7天每万份基金份额净收益折合成的年收益率。但是，“七日年化收益率”仅反映过去7天的赢利水平，并不意味着当前的收益水平。相比之下，投资者真正应关心的是基于另一个常用指标“日万份收益”计算的年化收益率。“日万份收益”全称叫“日万份基金单位收益”，是指把货币市场基金每天运作的收益平均摊到每1单位份额上，然后以1万份为标准计算净收益的结果。这个指标越高，投资人当前获得的真实收益就越高。由于“日万份收益”的波动比“七日年化收益”大，专业投资者还会特别关注“节假日万份收益”的年化收益率，并观察这组指标在一段时间内的稳定性。“节假日万份收益”堪称货币市场基金最真实的收益率，因为节假日期间基金管理者无法对基金收益进行调整。

陈胜权建议，在目前市场环境下，建议投资者选择历史业绩居前且稳定性较好、成立时间相对较长、资产规模较大、短融占比较高的货币市场基金品种。

滚动理财产品

收益差距大

虽然1个月以内的短期理财产品被叫停，但各商业银行的滚动型理财产品仍正常发行，这也成为闲置资金的一大去处。

“目前，各银行基本上都推出了1天、7天、14天等期限为一个投资周期的滚动型理财产品，投资者只需购买一次，在不赎回的情况下，产品到期后投资本金会自动滚入下一投资周期。既满足了流动性的需求，也满足了高于银行储蓄的投资理财需求。”' howImage('stock','1_601328',this,event,'1770') 交通银行(' 601328,' 股吧)金华分行国际金融理财师邢朝斌告诉记者。不过，值得注意的是，虽然在产品设计和结构上大同小异，但不同银行的滚动型产品存在不同的交易规则，预期收益率也有高低，投资者应多做了解。

以1天产品为例，目前1天期产品年化收益率一般在2%左右，不过各家银行的产品差异也很大。有的银行在一段时间内给出的预期收益是固定的，如目前农行“安心快线天天利滚利第一期”产品的预期年化收益率稳定在2.3%。有的产品根据客户每笔投资本金参与理财天数的长短，提供阶梯递增式预期年化收益率，持有时间越长，理财收益越高。如建行的“日新月溢日日型”产品，持有7天以下的，预期年化收益率2.05%；7天以上(含)但少于14天的，预期年化收益率2.2%。

除了在收益率上有差异，投资者还应了解清楚这类产品的细节。例如，了解滚动型理财产品的起息日在哪一天，尽量选择在起息日前一天买进，这样可以充分提高资金的利用率。另外，邢朝斌也提醒，滚动型理财产品大多数不计复利，下一个周期只是本金滚动投资，一般每周或者每月的固定一天会将这一阶段的利息打入个人账户。同时，不同产品的资金赎回到账时间也有差别，投资者应充分了解自己所买产品的到账时间，为下一次投资提前做好准备。