中欧光伏案峰回路转 相关个股或迎来脉冲机会顺水鱼财经

本刊记者 马曼然

沉寂了多年的光伏板块近期频繁受到资金关注。周一消息，经过中欧双方艰苦、细致的谈判，中国光伏产业代表与欧委会就中国输欧光伏产品贸易争端达成价格承诺。该价格承诺体现了中方绝大多数企业的意愿，使中国光伏产品在双方协商达成的贸易安排下，继续对欧盟出口，并保持合理市场份额。

此前，欧盟委员会同意向进口自中国的太阳能组件征收惩罚性关税，税率平均为47%。随后中国方面采取了一系列反制措施。中国光伏产业能否走出危机与政策息息相关，尤其是国外的“双反”政策。但随着中国内陆市场的快速增长，中国光伏产业的话语权也将得以提升。' 数据显示，2013年中国新增光伏装机量将占全球的近1/3，加上日本、' 印度等' 新兴市场兴起，则将占到全球光伏新增的5成，而欧洲“双反”有可能引发中国政府一系列反制裁措施。业内预计，中国可能在6月底之前出台对欧、美、韩多晶硅的“双反”，同时还将对国内光伏产业出台补贴等一系列具体政策。

光伏产业当前所谓的供过于求并非意味着光伏是夕阳行业，相反，中国光伏业今日的困境是一个' 新兴产业发展初期步伐过快而非末期的周期性现象。以全球平均光伏发电利用小时数为1000小时测算，只要到2020年全球光伏发电达到8%的渗透率，那么未来每年的新增装机需求与2011年相比就有10倍的增长空间。目前机构普遍对今年全球光伏装机量的预计规模是37GW，同比增长26%，其中国内将超预期达到11GW，日本也将达到5GW，足够弥补欧洲市场需求的下滑。

此外，' 美国光伏市场已经开始复苏，特斯拉的兄弟公司Solarcity今年的股价表现更是抢眼，今年已经上涨了286%，solarcity是太阳能分布式发电企业，今年美国的太阳能光伏产业也开始全面复苏，中国光伏产业拐点也迎来阵阵呼声。

从行业复苏的逻辑上看，最没有技术含量的晶硅制造企业依然受到原料进口和价格的双重压力，' 业绩复苏或许会晚一些，但利润与股价波动的周期性特征却会比较显著。

而2013年国内光伏需求的爆发，最直接受益的则是下游公司，因为下游企业更受益于国内市场需求的回升以及受“双反”制裁影响较小，比如做国内光伏项目的EPC总包商' howImage('stock','1_600089',this,event,'1770') 特变电工(' 600089,' 股吧)，以及占国内逆变器30%份额的' howImage('stock','2_300274',this,event,'1770') 阳光电源(' 300274,' 股吧)，电站开发商' howImage('stock','1_600401',this,event,'1770') 海润光伏(' 600401,' 股吧)、' howImage('stock','1_600151',this,event,'1770') 航天机电(' 600151,' 股吧)、' howImage('stock','2_002309',this,event,'1770') 中利科技(' 002309,' 股吧)等。

其后依次才是组件、电池片、硅片、多晶硅等中上游公司，而以曾经的大牛股' howImage('stock','2_002006',this,event,'1770') 精功科技(' 002006,' 股吧)为代表的光伏设备股则受益较小，因为行业扩产' target='_blank' >高峰已过，刚刚喘过来气的光伏企业不会立即上马新生产线，这点从光伏设备股走势较弱也可以看出端倪。

晶硅组件价格触底回升

光伏发电平价时代将要来临

此外，我们还比较光伏下游储能技术，看好智能电池概念，举例' howImage('stock','2_000049',this,event,'1770') 德赛电池(' 000049,' 股吧)、' howImage('stock','2_002594',this,event,'1770') 比亚迪(' 002594,' 股吧)等，和锂电池材料类股' howImage('stock','1_600390',this,event,'1770') 金瑞科技(' 600390,' 股吧)、亿纬锂业等。