闵纬国：通货膨胀下不会理财就是在赔钱顺水鱼财经

著名理财专家、畅销理财书作者、资深理财培训师 闵纬国

和讯理财消息 由《大众理财顾问》杂志倾力打造的和讯理财频道作为独家财经网(博客,微博)(' 博客,' 微博)(博客,微博)络对年会进行全程图文直播。著名理财专家、畅销理财书作者，资深理财培训师闵纬国先生在发表演讲时表示，在严重通货膨胀发生的时候，如下不能学会借钱，那你就是在赔钱。通货膨胀影响的不仅仅是个人，还有国家。

什么时候应该开始理财？很多人都觉得理财是有了钱之后的事，是不是这样？其实不是这样。今天的一小步是明天的一大步，同样是精明的小张，每年的收益不变，还是20%，但是理财意识觉醒早晚不同，他会有什么样的差异呢？

一个是30岁开始理财，一个是40岁开始理财，一个是50岁开始理财，30岁开始理财，60岁退休，同样的收益率，他的收益率会是40岁开始理财，60岁退休的6.3倍，是50岁开始理财的45.5倍。开始理财越早越好。

为什么要理财，什么时候开始理财？回到今天的主题，2011年，中国理财市场出现最多的一个关键词是什么？刚才赵老师其实也提到了，是什么呢？通货膨胀。其实通货膨胀并非是2010年和2011年才出现的新的词语，它是什么？通货膨胀一直都在我们身边，为什么这么说呢？这个表格，这是一个中国历年的通货膨胀率的表格，从1980年到2010年，2011年的数据还没出来，31年的时间通货膨胀率，如果这些钱你什么都不干，按照这样的通胀水平，10万块钱，20年之后剩下3.14万元，如果把这些钱存银行会怎么样？目前一年期存款利率是3.5%，从2000年到现在，平均一年期的利率是2.5%，每年存银行实际的损失是3.3%，10万元存银行，20年之后剩下5万块钱，按照目前的实际购买力计算。结论是在通胀存在的情况下，无论你的钱存不存银行，财富都在锐减。

其实在通胀下，实际的物价上涨情况可能要更加高，为什么这么说呢？看一数据，从北京市的物价、上海市物价、广州市物价的资料。

1978年刚刚开始改革开放的时候，目前商品的价格，这些信息都是公开的，你们自己都可以去看，第一类食品，1978年大米是0.149—0.205元/斤，2011年9月18日全国大米批发价是2.44元。1978年猪肉价格0.85/斤，2011年9月3日—9日，一周全国的猪肉价格平均是26.37/公斤。

1978年中华香烟0.55元/盒，' howImage('stock','1_600519',this,event,'1770') 茅台(' 600519,' 股吧)8元/瓶，2011年9月，60元/盒，茅台1900，目前已经突破两千了。

服装10—100倍。旅游1978年荒山开始收门票，初始0.2元，最近一次上调价格是2009年5月1号，旺季230，淡季150，还不包括你进去玩蜀道和特殊景点。

住房大家都很清楚。1978年一百平米是10—40元，目前上海同样100平米最低是2000元。

这就是过去三十年来物价上涨的状况。

过去万元户是很光荣的，一个村里出一个敲锣打鼓，到处介绍经验，过去的万元户在现在是赤贫户。

通货膨胀主要影响三类人，第一类是靠工资挣钱，但工资却没有太大变化的人，这样的人每天朝九晚五，卖力工作，偶尔出游、很少娱乐，累了半天，却发现攒不到什么钱。

第二类是死存钱的人，这类人守着通货膨胀前的旧钱，却需要等到通货膨胀之后来花。比如上学、看病、买房、养老等等，此时他们的货币购买力发生了严重的贬值。举个例子，我媳妇的姥姥前几天摔了，坏海淀医院做了一个小手术，半个小时，花了五万。我的外公，1983年退休的老乡长，1998年去世，他当乡长的时候一个月一百多块钱，但是他去世的时候，一辈子就攒了三万块钱，一辈子攒的钱还不够十年之后一次手术的钱。也不得不赞叹科技比较发达，我媳妇她姥姥刚做完手术，当天下午就能坐起来了。现在装修工人同样干修补的活，一天大概是三百块钱，医生半个小时五万块钱。医生属于技术活，实际上咱们应该很清楚，通货膨胀大概是这样一种状况。

第三，不善于借钱的，假如两个人买房，一个是付全款，一个是首付20%，他向银行借了80%，此时通货膨胀开始发生，房价上涨100%，大家算算，付全款的人挣了100%，但是付20%的人挣了5倍，大家没有理解没关系。我举个例子，假设2005年两个人去买房，一个人有50万，另外一个人口袋中也有50万。这套房子一个人付的全款，房价上涨了100%，他挣了一倍的价格。但是另外一个拿着50万买了5套房，每一套都付20%，现在房价上涨一倍，他挣了多少钱？挣了250万。他是付全款的5倍。北京百万富翁，千万富翁这么多，为什么？很多人就是靠这种方式挣钱和发财，这个有个学术术语叫财务杠杆。

一个重要的结论，在严重通货膨胀发生的时候，如下不能学会借钱，那你就是在赔钱。其实通货膨胀影响的不仅仅是个人，还有国家，刚才' target='_blank' >赵晓老师从宏观面给咱们说了，经济的走势，整体的状况。通货膨胀怎样的严重程度？1990年到2011年10月份的货币增长情况，1990年M0，2664.4，M1是6950.7，M2是15293.46。M0和M1和M2通俗解释，M0是老百姓手中的活钱，M1是手中的活钱加银行的短期存款，M2是相当于手中的活钱加银行的短期存款，加长期存款。

严重的通货膨胀说明经济发展出现了问题，所以，国家要控制通货膨胀。怎么控制？今年咱们国家采用了三大方法来控制通货膨胀，第一个是紧缩的货币政策，尤其是2011年6月20日达到高点，存款准备金率大型机构是21.5%，这基本上算是历史上的最高了。我记得2007年大致17.5%。

紧缩的房产政策，有房产投资的应该非' target='_blank' >常清楚。紧缩的股市政策。还有不断出台各种各样的政策，这造成了什么？

三管齐下的政策造成了2011年的理财市场开始的时候欢乐，中间是失望，最后的时候是沮丧。为什么开始欢乐？开始的时候，各大媒体，各大理财公司告诉你的一律都是今年通胀，市场上钱会很多，钱多了理财产品会涨，听起来很也道理，你去买保险，为什么？通胀。买股票 这个股票 好为什么？通胀，买黄金也是抗通胀的最好产品，买基金也是抗通胀主题基金。但是咱们知道，实际在通胀最严重的时候是什么？经济马上要走下坡路，这时候反映的实际情况，理财产品价格是下跌的，造成了最后的沮丧。基本上各大理财产品，除了黄金之外，全部下行，黄金现在也是往下的，不到1600美元。

本以为年末会有所谓的吃饭行情，也没有体现，我后面会解释为什么没有。大概是这样一个状况。下面我们会分产品讲一下，一个是股票 、股市、黄金、债券、存款基金究竟是怎样个状况，未来应该怎么做。

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