浦发银行2012年理财建议稳中求进，攻守兼备，应势而变顺水鱼财经

汇通网12月22日讯

2012年的新年钟声即将敲响，年末岁尾，不少人期待的年终奖即将入账。对于许多投资者来说，如何抵制通货膨胀？如何保值增值？选择提前还贷、消费还是投资？这些问题成为了很多人关心的焦点。' howImage('stock','1_600000',this,event,'1770') 浦发银行(' 600000,' 股吧)杭州分行私人金融顾问姚泽锋为大家提供了一些理财建议，仅供参考。

姚泽锋给出了年终奖“十二字”的理财策略：稳中求进，攻守兼备，应势而变。

1、成本收益容易算，做好提前还贷和理财的选择

年终奖作为一整笔收入，投资理财还是减轻房贷负担，不能盲目跟风，也不必左右为难。许多银行的按揭贷款利率一年一定，从利率调整的次年首日起，按当日' target='_blank' >人民银行规定的贷款基准利率及合同规定的浮动比例执行新的利率。

目前五年期商业银行贷款利率是7.05%、公积金贷款利率4.9%，而许多享受利率7折优惠的银行按揭存量客户，承担的贷款利率成本是4.935%。目前理财市场上债券类的银行理财产品收益基本在5%以上，这类产品相对稳健，对于许多低成本按揭但比较保守的投资者而言，用年终奖购买银行理财产品或者做其他投资低风险产品，既能实现正的回报，又能保持一定流动性，而对于那些贷款成本较高的客户，对自己的投机需求和流动性需求要有准确的把握，否则选择提前还贷较合适。

2、股市投资等一等，选择流动性好的产品以便随时出击

沪指十年时间收获负增长，可以预见短期内这种悲观情绪将不断扩散和放大，一定程度上将阻碍新的资金入场，导致市场继续失血。即便是政府出台救市政策，投资者对国内股市哀莫大(博客,微博)于心死的悲观情绪仍需要一段时间才能被治愈。

因此，最近暂时不要介入股市，当然不排除明年A股出现波段性的投资机会，建议选择流动好的产品以便随时出击。目前市场上除短期的银行理财产品收益不错，好的货币基金7日年化收益率都达到了5%、6%，赎回后2个工作日内基本能到账，两者可作为年终奖的临时投资对象。

3、黄金市场大起大落，债券牛市可期

2011年欧债危机步步惊心，但仍处于发酵阶段，预计明年将继续恶化直至全面爆发，导致金融市场大幅震荡和全球经济的较大衰退。此外，地域政治继续动荡，美英等主要西方国家对叙利亚和伊朗等伊斯兰国家的干预很可能从制裁转为军事打击，从威胁转为行动。中东的紧张局势将引发全球商品市场特别是石油和黄金的剧烈波动。2012年的黄金价格将继续受欧债危机和中东动荡的避险买盘的提振，黄金投资的基本面仍然向好，因此黄金仍是年终奖较为可期的投资避风港。

姚泽锋表示，2012年降息预期将渐行渐浓。由于资金面的好转和利率水平下降的预期不断加大，从中长期来看，债市将继续走牛，货币型基金和债券型基金将是受益较大的板块，把年终奖投资债券的相关板块也是今年比较好的选择。