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沪深股市新年首日飘绿,让人再次对股市失去信心。
过去的一年，投资理财市场可谓跌声一片，A股大幅下挫，楼市一蹶不振，就连金价也在冲高到1900美元上方后一路掉头向下跌破1600美元……这样的形势一时难以反转，于是刚刚到来的2012年又被称作是“理财最困难”的一年。
每到开年，大家总喜欢给自己的理财定个收益目标，针对不同理财目标，我们邀请了扬城银行理财专家，共同为大家出谋划策。
跑赢CPI 目标值：4.6%
主要武器：信贷类银行理财产品
中国社科院发布的2012中国经济蓝皮书显示，2012年的物价走势或许将是一个“俯卧撑”的姿态：预计2012年一季度CPI将在翘尾因素的影响下小幅攀升，二季度开始回落，至三季度探底达到最低，再从四季度开始物价回升，全年CPI涨幅在4.6%左右。
跑不赢CPI，意味着口袋里的钱要“倒贴”，因此，跑赢CPI是咱老百姓理财的最基本目标。尽管当前银行年利息有3.5%，如果2012年CPI涨幅4.6%左右，存在银行还是负利率，那么，今年理财怎样保证年收益超过4.6%？
“超过4.6%年收益基本上没有困难，因为目前各家银行一年期理财产品收益率普遍在5.5%—6%。”扬州工行财富中心副主任' target='_blank' >李文刚表示。
据了解，目前银行理财产品非常丰富，主要根据产品所募集资金的投向分为如下类型，即挂钩型、' 信托型、债券型、票据型、货币市场型等。去年来，各家银行卖得非常火的理财产品基本上以后两种票据型、货币市场型信贷类理财产品为主。
李文刚介绍，由于' target='_blank' >央行紧缩信贷，造成资金紧张，去年银行贷款利率普遍大幅上浮，为了腾挪出更多的信贷额度，不少银行都将以前的贷款设计成理财产品，出售给需要融资的企业。正是这一背景下，银行理财产品规模、收益率都创下新高。
“预计2012年资金面紧张压力不会有根本上缓解，信贷类理财产品仍然是良好的投资工具。”
提示注意
我市资深理财专家' howImage('stock','1_601998',this,event,'1770') 中信银行(' 601998,' 股吧)' target='_blank' >李伟文认为，购买此类银行理财产品后，也并非就可以高枕无忧地跑赢CPI。他认为，存在着两种风险：
第一，通胀失控，CPI大幅走高；第二，存款利率下调。这意味着市场上资金面趋于放松，银行贷款利率也将下降。
跑赢GDP 目标值：8.5%
2012年中国经济形势不容乐观。一份针对国内知名经济学者、机构的问卷调查展望显示，预测最高值为9.5%，最低值为7%，大部分学者认为今年GDP增速在8.5%左右。
跑赢GDP，分享国民经济增长，提高财产性收入，这并非不合理要求，但要实现这一宏伟目标，非一般理财高手所能及。那么，对于咱不炒股、不炒房的老百姓来说，争取今年投资收益超过8.5%，还有没有可能？
“可能性还是存在的。目前，各方销售的信托类理财产品年化收益普遍有8%—10%。”中信银行李伟文表示。
据统计，2011年上半年全国共发行集合资金信托产品1456款，平均期限14.28个月，平均年化预期收益率9.46%。如果说前几年是“基金热”，那“信托热”已经成为去年来理财市场的一个新现象。
所谓信托理财产品，是指所募集的全部资金，投资于指定信托公司作为受托人的专项信托计划。“这些计划往往是投资规模大、融资体量大的投资项目，大多为房地产、基础设施建设等，同时项目有土地、厂房等资产作抵押，因此收益较高、稳定性好。”
信托理财产品收益虽高，但销售起点门槛一般至少为100万元，众多普通市民很难参与，要想超过8.5%的投资收益，专家认为难度不小，但如果基金投资组合运用得当，收益甚至达到10%也是有可能的。
中行扬州财富中心一不愿透露姓名的人士分析，未来债市或将率先回暖，股市将在未来经济和政策周期的双重影响下逐步震荡复苏。因此，考虑明年的配置策略，短期来看债券类基金已进入投资区间；而考虑股市处于中长期底部，二季度开始逐步加大优质股基的配置。
存款准备金率的下调，使得未来降息的可能性变得更大，现在选择一个期限较长，收益率也较高的产品，可以把绝对的投资收益固定下来。换句话说，一旦开始进入降息通道，还是可以享受降息前的收益率。
“今年，投资者可以加大对股票 指数型基金的投资组合，或者采取基金定投模式，2150点下方，每跌100点增加一份投资，以待随时到来的多方爆发。”
提示注意
李伟文提醒说，当前国家正对房地产行业进行严厉调控，' target='_blank' >银监会也一再预警房地产信托风险，房地产信托持续降温，不过，保障性住房类信托理财产品还是值得投资。
他建议说，“由于信托理财产品多投向房地产等高风险行业，投资者决定购买信托理财产品前，可从两个方面进行重点考察，一是信托项目的还款来源，二是信托计划的连带担保方。”
