龙年市民理财从年终奖开始：关注三类产品顺水鱼财经

春节将至，很多市民都拿到了年终奖金。这笔从几千元到几万元不等的年终奖，正好可以作为2012年市民理财的新开始。理财产品、纸黄金、实物黄金、国债等，都是市民年终奖理财的不错选择。

三月期理财门槛五万元

对于拿到年终奖金额较大的市民，可以优先考虑购买银行发行的理财产品。从事建筑工作的穆洋和从事金融工作的赵立欣新组织了小家庭，今年他们两人的年终奖金预计将达到4万元。“我想凑上平时的一部分活期存款，买个理财产品。”赵立欣表示。

据了解，近期银行发行的理财产品中，一些保本型的中短期理财产品预期收益率较高，其中部分产品预期最高年化收益率已接近同期限定期存款年利率的2倍。一家国有银行理财中心的客户经理王女士介绍，每年第一季度银行放贷相对较多，这时候银行推出的部分理财产品预期收益率也会相对高一些，尤其是发行期横跨去年年底和今年第一季度的理财产品。“去年12月底推出的一款跨今年一季度的三月期保本理财产品预期年化收益率就达到了5.1%。不过起点金额高了点儿，要20万元。”她表示。

记者从多家银行了解到，现在销售的期限一个月的保本理财产品，预期最高年化收益率大多在3.5%左右。而资金投向相同、期限为3个月或91天的理财产品，预期年化收益率则有明显提升。多数产品预期最高年化收益率在3.7%以上，部分产品甚至能达到4.6%，约为三月期定期存款年利率3.1%的1.48倍。也就是说，如果用5万元购买预期年化收益率为4.6%的理财产品，三个月后假如产品实现预期收益，将比三月期存款多得利息187.5元。

而对于风险承受能力更高的年轻投资者，也可以考虑购买挂钩型的理财产品，以期博取更高收益。比如一家国有银行近期就推出了一款5万元起点、3个月期限的保本挂钩型理财产品，预期最高年化收益率为5.8%，但如果理财期间挂钩标的未能达到银行设定的条件，年化收益率将仅为3.1%。

“纸黄金”今年或可抄底

一些市民的年终奖是年底的双薪，这个数目对于多数理财产品5万元的起点金额来说相差有些“遥远”。在一家公关公司工作的臧小姐，年底双薪后工资9000余元。她表示除了年底的必要开销，余下的5000元左右也要做个投资。打理几千元的小额资金，市民可以考虑近年来一直收益不俗的“纸黄金”。

据了解，多数银行的“纸黄金”业务投资起点仅为10克。上海金交所里，近期Au9999收盘价在每克330元左右。也就是说，以当前的金价水平，市民只要有3300元左右就可以加入“炒金一族”。与黄金" 期货、黄金T+D交易不同，“纸黄金”业务没有“杠杆”效应，因而也不会出现“爆仓”。“跟黄金期货和黄金T+D交易相比，‘纸黄金’风险相对低一些。”一家国有银行负责贵金属业务的客户经理表示。虽然近期国际金价走低，但从2011年全年走势来看，黄金投资总体收益率仍然达到14%左右。也就是说，去年一年如果市民投资5000元在“纸黄金”中，年终获得的收益在700元左右。

此外，市民也可选择购买投资型金条。以当前的金价水平，如果购买最小克重为10克的投资型金条，加上手续费市民只需花费3400元左右。但市民需要注意，实物黄金投资应选择与金料价格联系紧密的、可回购的投资型金条，并妥善保管相关购买凭证。那些“升水”较高的工艺金条、流行黄金饰品等，更多体现的是黄金的商品属性，不太适合用于赚取买卖差价。

业内人士表示，近期正值国际金价低位，参照2011年的市场行情，现在可谓“入手”黄金的一个好时机。2012年黄金市场或许不会再像去年一样“风云变幻”，但稳健型投资者还是可以考虑的。

万元国债收益最多增325元

对于一些准退休和已退休的中老年市民，“稳健”是投资理财的前提。购买凭证式国债或者电子式储蓄国债，不仅可以保本保息，还可以在市场中存在降息预期的背景下，锁定相对长期的投资收益。

在银行办理存款业务的冯女士是一位退休教师。她表示，每到年底单位会发给她千元左右的慰问金，她打算再加上一些活期存款，一起购买国债。

据了解，国债理财的“门槛”较低。电子式储蓄国债和凭证式国债购买“门槛”均为100元，投资者可按100元的整数倍购买。以去年11月发行的200亿元凭证式国债为例，与相同期限存款年利率相比，一年期、三年期和五年期国债年利率分别高出0.35、0.58和0.65个百分点，即购买上述期限的1万元国债到期可比存款分别多得利息35元、174元和325元。

不少市场人士预期今年" 央行将会降息，而一旦降息，之后发行的凭证式国债和电子式储蓄国债的年利率也会相应降低。相对于目前市场中的大多数理财产品，国债期限较长，一旦购买，就可以锁定未来一年或几年的收益。