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文/刘士琪
李先生，40岁，工作稳定，年收入10万元，年底有15万元奖金。单位福利非常好，因此每月家庭开支较少。李太太在一家外企工作，年收入工资加奖金约15万元，有一儿子9岁，正在上小学。家庭自住用房是单位分配的，夫妻两人几年前对房产投资都比较看好，所以还另购置了一套面积不大的房子用于投资，现在已经升值到了230万元左右，年租金3万元。除42万元分10年期未还完的部分房贷，家庭还积攒下来约50万元现金资产和10万元基金。夫妻二人忙于工作，这部分资金并没有做确定的规划，只是放在银行定期存款或者做一些短期银行理财产品。计划过两年再买一套房。
随着中产阶层队伍的壮大，家庭对投资理财的需求在深化。如果一个家庭几年前购买了一套投资用房，现在的可投资资产已轻松增值到百万元级别。一些中小企业主也将实体经营的节余资金投入到金融资产中。市场上的投资品种大量增加，证券公司、银行、" 信托公司都在为高净值客户提供越来越多的新的理财产品和服务。第一代创业者从青壮年逐渐进入中老年，事业接班与财富传承的需求逐渐展现。
用一句话描述理财新时期的特点就是，更多的家庭从“简单理财”进入到了“理财规划和管理”阶段。
李先生是一个典型案例，他的家庭的资产负债表和收入支出表详见表1、2。
表1 资产负债表 （单位：万元）
资产项 金额（市值） 负债项 金额
生息资产 50 住房按揭 42
金融性资产 10
实物型投资资产 230
总资产（除自住房） 290 总负债 42
表2 收入支出简表 （单位：万元）
收入项（税后） 本人 配偶 支出项 金额
工作年收入 10 20 生活支出 7.2
年终奖 15 房贷 4.2
房租 3 孩子辅导费 3.6
旅游支出 3
总收入 48 总支出 18
结余 30
像李先生一家，虽然工资并不是特别高，但经过对家庭的用心经营，在不知不觉中已经拥有了超过百万元的资产，且立即可用于投资的现金资产也已经超过50万元。如果善加打理，李先生一家的财富积累将会逐渐加速，经过8～10年便可以有望达到财富自由。
通常来说，理财规划应包含3项内容，即家庭资产的保护、积累和分配。
资产的保护——重点在于风险管控
在家庭理财过程中，必须对财务风险具有足够的认知，并规划出风险的规避、转移方案。
常见的财务风险有如下来源：患重大疾病导致的收入减少和额外增加的开支；责任期（也是收入" 高峰期）因意外、疾病身故而导致的收入中断；经济环境、资本市场波动产生的大比例投资亏损；以及家庭财产（如房屋等）因自然灾害、火灾而导致的重大财产损失等。这些风险一旦发生就将对家庭产生重大的经济损失，而其本身或个体是无法消除的。必须利用金融保险工具，转移风险发生时的财产损失，让爱与责任得到延续。
李先生的单位福利非常好，在医疗方面，可以100%得到报销。太太的单位有基础社保，但仍然要考虑在风险发生时带来的附加费用支出，如营养费、护工费、维持现有生活水平不被改变以及因收入能力下降而需要弥补的损失等。
对李先生一家应强化保险配置。李先生收入占家庭的60%，是家庭的主要支柱，建议购买100万元保额的寿险和50万元保额的重疾险，保费约为2万元/年；为李太太购买50万元保额的寿险和50万元保额的重疾险，保费约1.5万元/年；为孩子购买重疾险和寿险的保额各为20万元，保费约1.3万/年。同时为房屋购买300万元保额的财产保险，保费约1000元/年。
通过上面的保险规划，李先生在面对重大财务风险时，将变得从容有度，且家庭核心资金得到有效的保护。
资产的积累——从“人赚钱”到“钱赚钱”
提到财产的积累，大多数人的概念还停留在挣工资、做生意、炒股票 的三部曲中。随着资产的积累，人们已经逐渐有条件在单纯的人赚钱基础上加上钱赚钱的部分了。而且随着年龄的增长，钱赚钱的比例更应该逐渐加大。但赚钱不等于有钱，一时有钱不等于一世有钱。家庭不做资产配置，无疑是球队没有守门员，电脑没装杀毒软件，理想状态下，达到只需要钱赚钱即可保持或提升现有生活水平的状态，从而实现家庭财务自由。
当前投资理财的主要方式，除房产外，还包括保险、信托、股票 、黄金、" 私募基金、" 期货、" 收藏等。选择适合自己的投资产品，需要坚持如下原则：一是重新认识自己，明确自己的知识领域和风险偏好；二是敢于尝试，合理配置；三是合理留余，落袋为安。
（1）李先生家庭年节余30万元，对于这部分剩余资金按比例分配到储蓄和投资项目中。
（2）储蓄部分。主要针对于孩子教育金及夫妇二人" 养老金规划。拿出5万～10万元，3～5年存期，配置家庭中长期稳健的现金流。
（3）投资部分。不建议直接参与既不感兴趣也不够熟悉的高风险投资，可再配置一些资金到基金定投中。
（4）在第三年，李先生一家的可投资现金资产将达到100万元以上。在目前全球金融危机，国内股市动荡、房产前景不明朗下，可将灵活的现金资产配置到固定收益类信托产品中，避免大量银行资金承受高通涨的损失。
资产的分配——让钱为人生活的目标服务
理财规划中有一句让人深思的话：“对于很多人来讲，花钱比赚钱要难”。在我们实际的工作中，也确实体会到，花钱并不是一件可以轻易做好的事。
花钱的过程实际上是家庭现金分配的过程。经常会遇到这样的问题：是否为子女教育进行了合适的拨备，是否为自己的养老退休生活进行了合适的拨备，是否对于遗产传承中可能的" 税务问题进行了准备，是否考虑到了身后向多个家庭成员进行的遗产分配等。还有些富有的人希望无论生前还是身后，都可以满足特定的慈善项目，这也是一种重要的财产分配去向。
无论财产分配的形式如何，切记核心的一点，那就是资产最终是要为人的生活目标服务。也就是说，如果不加以分配考虑，不适当使用，财产可能仅仅是一个银行里的数字，或者仅仅是一些放在一起的资产罢了。
在资产分配的过程中，主要生活目标应做到专款专户专用。对李先生而言，（1）建立风险保障，对家庭支柱的挣钱能力进行保护，建立养老金专项款，确定且有计划地储蓄下来，同时会在将来确定地，有计划地提取使用。（2）建立专门的子女教育金专户，以零存整取的方式，逐渐积累子女高等教育所需要的资金，防止随意挪用。（3）选择机构理财的方式会以低风险获得稳健收益通过固定收益类信托抵御通涨，保值增值，又能避免投资不动产而产生的楼价不确定和压制大量现金。
理财规划可大可小，可逐步实施，而不是可有可无。现金是现在要用的钱，储蓄是短期要用的钱，投资是基本不用的钱，保险是长期可用的钱，小到保险、银行理财产品，大到千万级别的信托、年金、遗产等。对于有一定存量家庭资产的人士进行家庭理财规划，有几点概括的建议：（1）选择正规金融理财机构。避免一夜暴富的期望，尽量不要选择民间、私下的协议或项目。（2）专业的事找专业的人，选择具有个人品牌的，有一定从业经验的理财规划师。选对人是成功的一半。（3）追求合理的报酬率，以稳健、持续的积累合理配置资产。而这往往需要认真考察与了解。（4）理财宜早不宜迟。注重时间复利的价值，时间是理财中最大的财富。
