吴杰：合理分流 2012让我们以不变应万变顺水鱼财经

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时间如白驹过隙，转眼已是2012年的春天。回首2011年，中国理财市场发展的如火如荼，老百姓的理财观念也越来也强烈，并且日趋理性。奈何理财产品五花八门，让人眼花缭乱。

各大银行、证券公司、保险公司每个机构都有属于自己特点的理财产品，各有利弊，各占长短。短中长期的理财产品，针对不同的家庭、人生中的不同阶段、以及需要这些产品解决的问题等等的原因，在产品配比上，使很多人头疼。隔行如隔山，自己弄不懂又信不过各个渠道的销售人员，只能网上查资料，听熟人推荐介绍，凭自己的第六感来选择产品……

今年金融机构再融资初现潮涌, 金融机构排队再融资又一次挑动着市场神经。日前，" 北京银行(" 601169," 股吧)公告称，118亿元的定向增发方案已获" 证监会正式批复，而" 中信银行(" 601998," 股吧)董事会1月中旬也通过了发行200亿元次级债的议案。此外，2月上旬，交行拟计划配售H股集资约500亿元，以及" 光大银行(" 601818," 股吧)发行67亿次级债的计划也已获得监管部门批准。与此同时，在非银行金融机构中，" 中国平安(" 601318," 股吧)260亿元A股可转债方案、" 东北证券(" 000686," 股吧)增发募资40亿元的预案、" 国海证券(" 000750," 股吧)增发融资50亿元的预案以及陕国投A增发募资21亿元的方案也陆续“登场”。单从银行业来看，“尽管银行业利润增速普遍均在16%以上，但大部分上市银行内生资本积累依然难以支撑所需资本金。”瑞银证券银行业分析师励雅敏认为，2012－2013年银行业总资本缺口可能超过5000亿元。根据瑞银证券初步测算，2012年银行业总资本缺口为2207亿元，其中，承压较大的是中行、农行、交行、中信、兴业、浦发、华夏、" 深发展(" 000001," 股吧)，而核心资本缺口较大的则是中、农、交行和" 兴业银行(" 601166," 股吧)，缺口分别为138亿元、386亿元、165亿元和91亿元。尽管2011年以来，" 中国银行(" 601988," 股吧)业将融资重心转向债券市场，多位分析师预计这一趋势将会在2012年得到延续，发行次级债仍然是多家银行的首选融资方式，而股权融资的需求则将成为次选。但是，无论是何种融资方式，如果掀起新一轮融资潮，对资本和实体市场带来的冲击都难以忽视。

中国理财市场瞬息万变，随着国民素质的提高以及一批批的专业人士纷纷进入这个市场，使人们原本混沌的思想开始出现清晰的脉络。2009年全球的金融危机唤醒了人们对金融风险的管控意识，这两年也使得理财市场日益火爆，2012年也将持续这样的势头。只是大家已经开始在理性的选择下，听取专家的建议之后，才开始选择适合自己的理财方式。

2011年已经过去，2012年龙腾虎跃的向我们走来。无论世界怎么改变，保持一个良好的心态，以不变应万变。听取专家的意见，进行财富分流，做好各种产品配比，学会理财，给自己的财富加一个牢牢的保护锁！

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