银行理财产品“猫腻”知多少顺水鱼财经

其实，此类血本无归的事件只是冰山一角，民间投资市场的猫腻深不可测。

银行理财产品猫腻多多

销售中存误导行为

“我们在购买理财产品的时候，经常只听到销售经理告诉我们预期的收益，却从来不告诉我们产品是否保本，风险存在哪里。”投资者老王的经历代表了很多人在购买银行理财产品时候的遭遇。

“在发行理财产品时，银行不在产品说明书中准确地揭示风险，并以未来可能获得的高收益来吸引投资者，其本身就是一种严重的误导行为。”业内人士表示。

专家分析，目前很多银行理财产品的设计大同小异：跟随着市场的热点，挂钩一篮子股票 、指数或者是某种涨势不错的商品或外汇，然后根据相应触发日的相关挂钩标的的表现来决定投资者收益。但是，进行此类产品的投资，前提便是投资者需要根据自己对相关市场的判断，来决定是否具备购买该产品。而银行将自身置身事外，完全是不负责任的。

一方面，银行要投资人自己做判断，而另一方面，大部分投资者由于金融知识的不足和时间精力的限制，无法对市场的趋势进行判断。盲目地追随市场热点进行投资，对于投资者而言，不啻是一种赌博。

风险解释形同虚设

投资者的第二大质疑，莫过于在购买产品时需要签署合同时的无奈。很多银行理财产品的说明书和合同，尽管有产品的风险说明，但是太专业了。普通人看不懂。

为此，记者查询了众多银行发行的理财产品说明书，确实发现了一个共同问题：尽管很多说明书长达十几页，但是对于产品的本质风险揭示甚少，大部分是以营销性质的语言，而非客观的深度分析，对产品的投资标的进行分析和介绍。其余的大部分篇幅，也都在揭示投资者如要获得相关收益，将在哪几个触发点需要达到的相关实现条件和投资者可能得到的收益结果。

“但是，银行为什么选择这些投资标的、比如为什么选这些股票 或者指数、它们的投资价值在哪里，却没有更多的说明。”有专家表示。

而这一点，对于投资者而言其实是最重要的。投资之前，必须要确认相关风险，并确定自己有可能获得收益，然后才能投入资金。但是银行尽管按照相关部门的要求，对风险提示做了所谓表述，但是那些过于专业甚至充斥着各类专业术语的提示，对于投资人而言有多大价值，值得打上一个大大的问号。

售后信息披露不及时

买产品的时候，客户是“上帝”，但是购买后，或许银行和客户的位置就得变换一下。让目前很多投资者烦恼的是，自己购买的理财产品，在运作期间表现怎样，收益如何？很少有银行能做到对投资者“知无不言，言无不尽”。

据了解，除了' howImage('stock','1_600036',this,event,'1770') 招商银行(' 600036,' 股吧)、' howImage('stock','1_601818',this,event,'1770') 光大银行(' 601818,' 股吧)、' howImage('stock','1_601169',this,event,'1770') 北京银行(' 601169,' 股吧)、' howImage('stock','1_601939',this,event,'1770') 建设银行(' 601939,' 股吧)、' howImage('stock','1_601398',this,event,'1770') 工商银行(' 601398,' 股吧)等中资银行外，外资行中对于产品后续表现披露较为及时的银行包括东亚银行、汇丰银行等银行。

但是，相对于银行产品完善的发行信息，其后续表现的及时跟踪和披露一直是银行方面的弱项。在相关市场机制尚未完善的情况下，这种情况对于投资者利益的保护是十分不利的。因此，业内人士建议，相关部门要实施严格的信息披露制度，制定应该强制信息披露的内容。如要求各个银行在固定的渠道以固定的形式向投资者进行披露，包括产品发行时的概述与说明，产品存续期间的净值表现，以及产品兑付后的回顾和总结等内容。

炒金“黑洞”你又知晓多少

投资公司通过对赌来“吸金”

福州投资者赵先生经朋友推荐，通过百度找到香港富格林金业公司网站，参与“地下炒金”。“他们公司服务态度很好，而且交易费用很便宜，一手只要40元。”赵先生说，正是由于低廉的交易成本，今年8月，他将20万美元打到香港富格林金业公司在网上公开的汇丰银行账号。

连续几个月交易下来，他本金亏了40%，只剩下12万美元。100倍杠杆放大后，交易风险急剧增加，带来的压力让赵先生不堪重负。

福州东街口一家' 期货公司负责人张先生告诉记者，地下炒金是一场无胜算的对赌游戏。

赚的钱大部分用来缴佣金

据《每日经济新闻(博客,微博)》报道，作为XX金汇投资有限公司的投资顾问，可以拿到佣金返还。所谓佣金，也是“羊毛出在羊身上”。一手单，平台上扣了买卖5个点的点差费用，也就是50美元(因为做的是伦敦金，是以美元来结算的)，再加上50美元手续费，加起来100美元，全部在客户下单的时候从客户的账户上扣出。客户下单赚取的钱有很大部分被点差和佣金收走，真正能够盈利的情况很少。

200美元的盈利，100美元已经被扣，客户的净利润是100美元，然后返还投资顾问50美元佣金提成。因为是24小时交易，操作手数越多，投资顾问和公司就可以赚更多的钱，而客户因为频繁操作，都是以亏损或者爆仓收场。

行情波动大时交易平台不上去

另外，除了以上两种情况外，部分炒金公司为增加自身盈利，会因占据客户信息不透明的优势，增加交易手续费以及点差。甚至，有的交易平台会在行情波动较大时，从技术上干扰交易平台正常使用，或许会出现因软件问题而导致交易账户登录不上去的状况。

据中新网金融频道了解，每个“黄金公司”都会先给记者发个交易软件，和股票 操作基本相似，而且盘面都有即时信息和价格变化等。但很多类似交易软件系统是人为控制，盘面价格变化可能是假的，收多少手续费，到底是涨了还是跌了，都是公司说了算。据悉有位广州投资者16万元炒金剩下4万元，正是这种情况。

' target='_blank' >王昕晨/文