科技股十年一剑去边缘化成主流顺水鱼财经

科技板块能否结束连续10年的边缘化？几乎所有的私募' 基金经理都不这么认为

9月15日,物联网概念爆发,一如10年前的' 科技股。即便是市场大跌的9月18日,也没能阻止' howImage('stock','2_000997',this,event,'9530') 新大陆(' 000997,' 股吧)(000997.SZ)、' howImage('stock','2_002161',this,event,'9570') 远望谷(' 002161,' 股吧)(002161.SZ)等相关个股的大幅上涨。

9月15日当晚,《新闻联播》用较大篇幅对物联网的应用前景作了重点介绍,整个板块爆发,并于9月17日达到高潮,当日电子信息板块一天成交169.61亿元,计算机板块一天成交106.71亿元,两者合计约280亿元,已相当于周四日成交2800亿元的10%。

不过,如果参考1999年5月开始的那一轮' 互联网的牛市,却又有点似曾相识的感觉。那一轮牛市大约持续了2年,许多个股都创造了历史高位。究竟这一轮物联网的热潮,是短期炒作,还是可持续的' 行情呢？

接受' 理财周报记者采访的知名私募几乎都认为,现阶段的物联网股只是短炒。最乐观的私募基金经理吴国平认为,在1年内看不到物联网股的投资价值,而圆融投资的执行董事冉兰和冷石投资的执行董事曾凡也认为,投资物联网股的时机还没有成熟,至少要等到物联网的商业应用上一个台阶后才能介入,而提前投资成功率可能与互联网一样,只有低于1%的成功率。

介入步骤:从1.0版到2.0版

物联网的核心技术是射频识别(RFID),因此,这一次物联网板块的资金介入也是从这一技术的不同版本开始,周三,资金流入最迅猛的是1.0版本的个股,其中,涨幅最大的是新大陆、远望谷和' howImage('stock','2_000701',this,event,'2790') 厦门信达(' 000701,' 股吧)(000701.SZ)。之后,资金又介入2.0版本的个股,涨幅最大的个股是' howImage('stock','1_600171',this,event,'2730') 上海贝岭(' 600171,' 股吧)(600171.SH)、' howImage('stock','1_600602',this,event,'2730') 广电电子(' 600602,' 股吧)(600602.SH)、' howImage('stock','1_600203',this,event,'3740') 福日电子(' 600203,' 股吧)(600203.SH)和' howImage('stock','1_600460',this,event,'9570') 士兰微(' 600460,' 股吧)(600460.SH)。

以新大陆为例,该股周三超过1万手的大单就有8个,其中买单4个,成交98346手,虽然卖单也有4个,不过成交量只有60157手。而远望谷也有大量资金介入,该股当天超过5000股的大单有3个,其中买单2个,成交14700手,卖单1个,成交10453手。

上述龙头股的走势也带动了“电”字头个股的上扬,当天' howImage('stock','1_600637',this,event,'3740') 广电信息(' 600637,' 股吧)(600637.SH)、通富电子(002156.SZ)等个股涨停。

第二天,新大陆、厦门信达继续涨停。而其他个股则出现分化,不少个股已出现了资金流出的现象。到了9月18日,在大盘的引导下,资金对后市的分歧更加明显,除了新大陆和厦门信达等与射频识别技术有最直接关联的个股外,其他个股基本上出现不同程度的下跌。

以广电电子为例,该股周五下跌6.38%,而成交量也下跌至79.5万手,换手率则上升至9%。

实际上,物联网的下挫也与不少前期被热炒公司的澄清公告有关。周五上午,福日电子公告称对射频识别技术仅处于产业关注阶段,迄今未与任何相关公司存在推进射频识别项目的合作开发计划。' howImage('stock','2_000682',this,event,'2730') 东方电子(' 000682,' 股吧)也称,射频识别技术属于母公司的业务范围,与上市公司无关。

不过,在一些龙头股中,资金仍未退却。自9月14日至9月18日,上海贝岭约有2.09亿元净流入。其中,9月15日至9月17日的资金流入较大,分别为2035万元、1.51亿元和1.13亿元。虽然9月8日当天该股有6988万元资金流出,但也不改该股整体资金流向。据理财周报记者统计,在流入的资金中,机构和基金占了较大比例,而资金净流入达2.41亿元。

资金快速进退

事实上,并未退却的资金与电子板块近期的持续上涨有关,该板块已连续两个星期上涨,成为波动市况中的一朵奇葩。与此同时,诸如银行、煤炭石油和有色等前期上涨迅速的板块却不同程度出现了下挫,其中,有色和银行的资金流出均超过10亿元。

更巧合的是,10年前1999年5月,同样是在金融危机后大波浪后的第1年,大部分投资者都将互联网作为新一轮经济起飞的原点。是时,许多关注互联网的指数都在数年内成倍增长。

不过,冉兰对理财周报记者说,目前的物联网与当年的互联网不具有可比性,当时,互联网是新兴事物,但有些优秀的互联网公司已逐渐摸索出自己的盈利模式。然而,这一次物联网几乎只向投资者演示了一个概念,如果投入应用,估计还有一段较长的时间。

“这就好比每年的车展上都会推出一些概念车,其中有些概念车是永远不会投入使用的。”而从资金上,冉兰也认为目前介入物联网的资金更像是那些利用题材炒作的资金。“目前不少物联网公司的股价上涨,只是因为市场对公司的关注度高,而并不是公司的估值提高。”

记者也注意到,物联网股所涉的电子信息板块,资金也呈现快速流入和快速流出的特征,9月18日,资金一口气流出1.97亿元,而在之前当月17日,资金还有3.07亿元的流入。

重演科网股热潮可能性小

“可能下阶段是有实质效应的物联网股涨幅较好,”曾凡说,“概念炒作时,是那些概念好的' 股票 跑得最凶,接下来,即可能就轮到有实质业绩支撑的个股了。”

曾凡认为,物联网股短期内是短炒,至少在1年内看不到投资价值,这主要是因为,物联网离商业应用尚有一段时间,同时,也不像互联网那样可以最广泛的改变人们的生活方式。值得提醒投资者注意的是,即使是看好物联网的前景,在投资公司时也会遇到瓶颈,“与互联网公司一样,也许只有1%以下的物联网公司会成为优秀的公司,投资者甚至可获数百倍回报,而其余99%以上的公司可能都很平庸。”

吴国平则对理财周报记者说,近期物联网股表现较好,躁动背后一定有反复,也许物联网股在下挫后仍会上扬,对于炒概念的资金来说,只有不断地拉抬,才能创造出货的机会。

至于物联网会不会重演10年前互联网持续2年的热潮,吴国平说,“历史可能重演,但机会微乎其微。”