银行家私人理财首选高息货币顺水鱼财经

理财周报记者 钟辉/文

2009年初，为了儿子去澳大利亚留学，郑女士准备了100万人民币的等值美元存在" 银行，供其四年求学期花费。但是，2009年以来，澳元兑美元持续升值，澳元/美元汇率从0.65左右升至1.05左右，美元贬值幅度超过50%。如今，郑女士这笔教育储备金已经不足以支付开销。

你手上有外币吗？让手上的外币收益最大化，是外币投资者的共同追求。波动，是外汇市场的特性；剧烈波动，是目前外汇市场的写照。

在目前国际市场波动剧烈的阶段，风险明显，机会转瞬即逝。银行家们是如何进行外币理财的，他们对外币资产配置有何高见？

就国内而言，外币持有者主要有五种投资渠道：外币存款、银行外币" 理财产品、QDII理财产品、B股市场和外汇实盘交易，风险从低到高，外币存款最为稳健，外汇交易风险最大。

外币存款是最稳健的外币理财方式，但单纯的利息收入收益较低，国内不同银行给出的利率水平差别也很大。以澳元为例，连续降息后，目前澳" 央行给出的一年期存款基准利率是4.25%，而国内银行给出的利率最高超过7%，低者仅有2%。

银行外币理财产品主要挂钩固定收益及债券类标的，风险相对较低。而QDII则通常与海外票据及海外基金类产品挂钩，海外市场表现好则收益非常高，反之风险也很大。就目前而言，QDII产品亏损者居多，" 渣打银行近期一款QDII亏损竟达95%。

B股市场则是境外人士在国内投资股票 的渠道，而外汇实盘交易则直接与汇率挂钩，均属于高风险投资。

除了渠道外，外币理财的另一个关键就是对币种的选择。

总体而言，外币理财币种选择有两个原则，一是升值潜力大，二是利率高。长期来看，中国经济将保持增长，人民币兑美元依然处于升值阶段。因此，只要找到对美元的升值幅度比人民币对美元升值幅度更大的币种，就无须担忧人民币升值导致外币资产的损失。目前国内银行挂出的外币存款利率，澳元与新西兰元属于高息币种，而日元、瑞士法郎属于低息币种。