“人人贷”理财产品值得投资吗顺水鱼财经

问：我是《理财周刊》的老读者了。过去，我一直通过“第一理财网”进行' 信托投资的。现在，我想投资“人人贷”类型的理财产品。目前网上，这方面的公司很多，有自己在网上拍标的，也有债权转让的。我对这个方面了解不多，希望通过你们了解一下这方面的知识。

《理财周刊》：

“人人贷”理财产品值得投资吗

汪标

答：“人人贷”（也称P2P贷款）是近几年兴起的一种新型金融服务，它利用' 互联网技术，为资金的供给方与需求方搭建起了一个信息沟通的桥梁。作为一种金融创新产品，“人人贷”能够在短时间内蓬勃发展，显然与市场的需求有直接的关系。特别是过去的一年，由于银根紧缩，大量的中小企业面临着融资难的问题，而在股市低迷、楼市受打压的背景下，持有资金的人又希望获得较高的稳定收益，于是“人人贷”平台就像雨后春笋般冒了出来。

也正因为是创新产品，人们对“人人贷”理财产品的认识还不足，也缺少必要的监管。我也曾接触过许多“人人贷”项目的业务员，他们在推销产品时主要强调的是产品收益高、收益稳定，而且绝对没有风险。这样的推销方式与当初银行卖基金、卖理财产品的情况完全相同。如今在发生了大量纠纷后，监管部门规范了银行在销售理财产品时的行为，销售人员不仅需要具备一定的资质，而且必须向客户揭示风险。但现在的“人人贷”公司并没有什么准入门槛，业务员似乎也不需要什么资质。仅从这一点上看，“人人贷”公司在规范化方面与银行、基金、保险、信托等公司的差异是巨大的，风险也要高出很多。

就经营的范围看，“人人贷”公司只是一个资金的中介平台，本金的安全和收益的取得完全取决于资金需求方的资产和经营情况。好一些的“人人贷”公司可能会对资金需求方进行较严格的贷前审查，即便如此，也无法保证不出现坏账，因此保本保高收益完全是“瞎扯”。去年9月，' target='_blank' >银监会印发了《人人贷有关风险提示的通知》，称“人人贷”公司存在大量潜在风险，要求银行业金融机构采取有效措施，做好风险预警监测与防范。其中，就提到这类公司无法像银行一样登录征信系统了解借款人资信情况，并进行有效的贷后管理。还说，国外的经验表明，这种贷款模式的信用风险明显偏高，贷款质量远远劣于普通银行业金融机构。

既然银监会都认为“人人贷”风险高，是不是我们就不应该参与呢？我个人认为，既然是一种创新金融产品，我们不能因为风险高就排斥它，我们首先要去了解它，看它是怎么运作的，特别是怎么控制风险的。目前，有一些“人人贷”公司希望得到监管，希望走规范化发展的道路，这都是可喜的变化。只有了解了这些公司的运作情况，了解了可能面临的风险后，再考虑是否进行投资。如果仅仅看到“人人贷”项目所宣称的高收益就盲目投资，碰到鸡飞蛋打、血本无归的情况也只能怪自己太贪心。