四险企去年退保655亿 分红险成重灾区顺水鱼财经

A股四大上市" 保险公司2011年年报已经悉数亮相。据记者粗略统计，去年" 中国人寿、" 中国平安(" 601318," 股吧)、" 中国太保(" 601601," 股吧)和" 新华保险(" 601336," 股吧)4家险企都存在" 保费收入及盈利增长乏力、退保金上升、偿付能力充足率下降等问题。对此，保险业人士表示，在国际金融环境恶化和我国经济增长速度放缓，资本市场萎靡等背景下，保险公司高速度、低质量的发展道路难以为继，推进保险业改革发展迫不及待。

净利与保费收入普降

2011年的险企净利润成绩单可谓喜忧参半。四大A股上市险企年报显示，中国人寿2011年已赚保费为3182.76亿元，同比增长仅为0.1%，净利润为183.31亿元，同比下降45.5%，其保费收入相比于2010年15.6%的增长，已大幅下滑。中国太保寿险业务收入932.03亿元，同比增长6.1%；寿险净利润31.75亿元，同比下降31.1%，其中保费收入相比于2010年41.7%的增长，也明显下滑。中国平安寿险业务实现规模保费1872.56亿元，同比增长13.9%，相比2010年22.5%的增长，其增速也已放缓。新华保险则实现净利润27.99亿元，同比增长24.5%。

对于净利润的大幅下滑，中国人寿副总裁" 刘家德解释称，主要原因在于中国资本市场持续低迷导致的投资收益下降和资产减值损失增加的影响。这其中，减值因素是导致投资收益下降的最重要原因。

而从年报来看，去年四大上市险企证券投资报表均为负数，对公司总投资收益产生较大的冲击。其中，交易性金融资产累计亏损19.5亿元，可供出售金融资产累计亏损174.67亿元，合计亏损194.17亿元。新华保险这两项资产的亏损金额均为最大，分别亏损11.44亿元、104.89亿元；中国太保这两项分别亏损3.05亿元、8.84亿元。

分红险成退保重灾区

从四家上市险企2011年的年报统计发现，其退保金总额达655.15亿元，这四家险企去年净利仅489.18亿元。

对于退保金大幅增加，各家险企的说辞各有不同。中国太保年报上称，是升息导致部分产品退保增加。太保董事长" 徐敬惠则表示，银保销售退保问题是业务发展节奏所致，也是按照" 保监会综合治理销售误导的要求，加大了对销售和服务环节的关注，预计2012年退保率不会有明显变化，仍然处于正常水平。

而新华保险在其年报中则解释，退保金增长主要来自公司一款2006年开始大规模销售的分红型两全" 保险产品，由于该款分红保险产品的现金价值在第五年未超过保费本金，同时，基于目前国内市场的升息环境，导致部分持有该产品的客户选择在第五年末进行退保，因此2011年以来退保金有所增加。新华保险总裁" 何志光在年报业绩新闻发布会上表示，2011年新华保险退保率超过5%左右，是在可控范围内。

令人担忧的是，新华保险年报中显示，其保费收入前五的保险产品中，排名第一的是红双喜新C款两全保险（分红型），保费收入达244.68亿元，占2011年保费收入的25.8%。而近期有媒体报道，消费者被销售误导要求退保的正是该款保险产品。