配债求稳 小心房产顺水鱼财经

记者 金涛 通讯员 冯雨露

本报讯 广发银行5月12日在杭州举办了2012发现' 新经济(' 310358, ' 基金吧)环境下的家庭财富新机遇论坛。经济学家' target='_blank' >迟福林及国内知名投资界人士，就2012年复杂多变的宏观经济形势下个人和家庭投资理财如何决策展开“论剑”。

消费释放改变理财观念

迟福林表示，当下我国正进入一个发展转型新阶段，消费结构升级将拉动消费需求的增长，主要表现为从消费生活必需品到耐用消费品以及从私人产品到公共产品的过渡。

他说， “' 十二五”消费正处于历史拐点，城市化进程的快速推进将释放消费需求，服务业发展的巨大空间将放大消费总量，收入分配改革将提升中低收入群体的消费能力，基本公共服务均等化进程将改变消费预期。这些都将大大改变人们的财富管理理念。

广发银行个人银行部总经理吕诗枫表示，目前国内外经济状况复杂多变，个人财富如无法及时根据市场动态及自身财富需求的变化而进行调整，将很难实现财富的保值增值。当下投资理财的重心应在全面分析自身投资风险承受度以及家庭财富管理目标的基础上，根据国内外经济情况制定周全的资产配置组合规划，通过合理的投资产品组合以及长远的投资规划，抵御经济下行及通胀风险。

实行动态财富管理

广发银行首席财富管理专家黄俊杰表示，家庭财富管理应该是一个贯穿生命周期的动态管理过程，在不同的人生阶段，资产组合的重点和策略也应不同。目前一家三口的家庭最为普遍，这个群体上有养老压力，下有儿女教育需求，面临的财务压力很大。对他们来说，投资理财应采用“核心—卫星”策略，既发挥“核心投资”的长期稳定收益、低风险的优势，又通过“卫星投资”把握超额收益的机会，完善自己的投资组合比例。

黄俊杰认为，对于' 养老金及孩子教育金的难题，宜采取黄金定投、基金定投等长线投资方式予以解决。同时，风险管理也是家庭财富管理中不可或缺的重要一环，这既包括资产风险管理，也包括家庭成员风险管理。在资产风险管理方面，一个三口之家应留足6个月的备用金作为应急准备金，以备不时之需；在家庭成员风险管理上，为家庭成员配置疾病及意外保险非常必要。

安信证券资产管理部投资经理文庆能认为，2012年投资理财基调应以“稳健”为主，具体途径是把家庭资产大比例配置债券，小比例配置股票 ，用银行理财产品管理现金，同时回避黄金和投资性房产。