⊙记者 王彭 ○编辑 张亦文
1月15日,沪深两市涨跌不一,' 创业板指数继续大涨逾1%。金奖基金组合的' 股票 型基金方面,' 博时回报配置涨0.81%,兴全社会责任涨1.66%,' 中银中国涨0.68%,' 添富民营涨0.73%,' 华商主题精选涨2.24%,' 农银消费主题涨2.29%,宝盈核心优势涨1.05%,' 景顺长城优选(' 260101, ' 基金吧)涨0.81%;债券型基金方面,广发聚财信用债券A涨0.1%,' 银华纯债净值不变,' 建信稳定增利债券(' 530008, ' 基金吧)涨0.09%, 工银双利债券A净值不变,' 招商产业债券跌0.1%;货币型基金方面,' 南方现金增利货币(' 202301, ' 基金吧)A 涨0.02%,' 工银货币涨0.02%。组合方面,保守型组合涨0.07%,均衡型组合涨0.76%,进取型组合涨0.98%。
对比过去十年间, A股市场上成长性排名前30的股票 与沪深300指数的表现可以发现, 2009年之前,两者的回报差别相对较小;而在2009年之后,两者的差异有逐渐增大的趋势。事实上,成长股的走牛与我国经济转型已经有实质性进展密不可分,随着经济模式的转变,例如电子信息、文化传媒等' 新兴产业将会展现出越来越突出的投资价值。2013年基金行业表现最为抢眼的莫过于以新兴产业为投资主题的基金, 其中排名靠前者大多数超配了TMT等成长股,成功把握住了创业板这波牛市' 行情。其中,2013年排名混合型基金首位的宝盈核心优势基金以高度灵活和积极进取的操作风格,成为重仓TMT板块基金的典型代表。
宝盈核心优势的基金经理王茹远虽然接管该基金时间不足两年, 但出身于互联网公司的她,在投资中能够突破传统的思维定式, 以较为凌厉的操作手法令这只基金成为一只兼具进攻性和良好防御性的绩优品种。基于对互联网行业的深刻了解和高瞻远瞩,自2012年9月起,王茹远便以小盘股、科技股等弹性品种代替了该基金原有的' 大盘权重股,同时在' 投资策略上也由分散投资转变为集中重配' 个股。截至去年三季度末的' 数据显示,其前三大重仓股占基金资产净值比重全部在9%左右。虽然宝盈核心优势在TMT板块的配置比例较高,但基金的净值波动率却相对较低, 其近一年、半年、三个月和一个月' 业绩始终稳居同类基金前几位。究其原因,一方面来自于基金经理对伪成长股的有效规避;另一方面,谨慎的仓位控制令其遭遇较大系统性风险时也能够防止净值的过渡回撤。
2014年伊始,尽管大盘持续低迷,伴随着险资解禁消息和IPO的开闸,创业板仍然动力十足,不断攀升。中长期来看,在转型大背景下,新兴产业成长板块的机会将长期存在。沿着我国经济深化改革的主线进行准确布局和精选个股的优质成长风格基金, 有望继续获取超额收益。