银行理财产品收益节节败退顺水鱼财经

本报讯（记者苗慧）受资金面宽松的影响，今年以来银行" 理财产品的收益一直处于下行通道。普益财富研究报告指出，" 银行借助银信合作提高理财产品的收益率，使得银信合作在2012年有卷土重来之势。而这其中，股份制银行和城市商业银行成为主力。

银行面临客户流失风险

银信合作理财产品一直是银行理财产品中的一支重要力量，在2008和2009年该类产品占据了整个银行理财市场的半壁江山。作为代价，这类产品也成为监管层密切关注的一类理财产品，从2008年到2011年均有针对银信合作业务的政策法规出台。随着监管层对该类业务的重点监管以及一些违规操作被禁止，银信合作理财业务经历了一个低谷期，产品占理财产品总数的比重从2009年鼎盛时期的54.95%下滑到2010年的37.07%和2011年的32.20%。

今非昔比。受资金面宽松的影响，今年以来银行理财产品的收益一直处于下行通道，特别是6月和7月的两次降息对银行理财产品造成了较大冲击，产品收益率出现了较大幅度的下降。普益财富研究员吴泞江指出，不断下滑的产品收益率可能造成客户和资金的流失，这是银行所不愿意看到的。

银信合作卷土重来普益财富统计数据显示，银信合作理财产品的平均预期收益率高于整体理财产品的平均收益率0.2-0.3个" 百分点，2012年1-6月理财产品的平均预期收益率为4.83%，而银信合作理财产品的平均预期收益率为5.10%；7月（截至7月30日）理财产品的平均预期收益为4.34%，而银信合作理财产品的平均预期收益为4.63%。

在高收益水平的诱惑下，银信合作产品再次成为市场关注的焦点。吴泞江指出，银行借助银信合作提高理财产品的收益率，使得银信合作在2012年有卷土重来之势，2012年1-6月，银信合作理财产品的占比为36.73%，较2011年全年的水平上升4.56个百分点，而进入7月以来，产品占比进一步增加，7月银信合作理财产品的占比攀升至40.58%。

中小银行成主力军

就目前的情况来看，股份制银行和城商行再度发力银信合作。数据显示，7月股份制银行银信合作理财产品占比达到54.60%，再次成为发行银信合作理财产品最多的银行。而城商行2012年1-6月产品占比较2011年的水平大幅上升3.96个百分点达到11.05%，7月产品占比进一步上升至12.11%。

吴泞江指出，面对理财产品收益率整体的下降趋势，相较于大型国有银行，中小银行采取了更多积极的措施来维持理财产品的收益水平，主要原因在于中小银行所面临的市场环境较大型国有商业银行更加严峻。

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