购理财产品须防长假“零利息”顺水鱼财经

近日，市民张阿姨致电本报：“我发现同一家银行的两款理财产品出现了收益倒挂的现象33天的年化收益率是4.2%，而41天的只有4.0%，是不是银行搞错了？”

记者请教理财专家杨先生。他解释说，理财产品投资期限不是决定预期收益的唯一因素，有些“倒挂”并非反常。张阿姨反映的两款理财产品，虽是同一银行，相同风险等级，年化收益率看似“倒挂”，其实与产品的到期日有关。存期33天这款产品的投资期限从8月27日到9月29日。合同约定，产品“到期日后的两个银行工作日内为到账日”，而根据国务院统一安排，2012年国庆、中秋假期从9月30日开始。这意味着，该款理财产品的实际到账日最早也得10月8日。而合同还约定，“理财收益及理财本金在投资到期日与资金实际到账日之间不计利息”。这样一来，33天年化收益率4.2%和8天的“0利息”综合计算，实际收益率就只有3.38%左右。

而那款41天期理财产品的投资期限是从8月28日到10月8日，恰好避过了长假“零利息”的尴尬，4.0%的年化收益率“实打实”。专家以10万元投资额计算，购买33天期产品，预期收益大约是379.73元，到账日为10月8日或9日；而购买41天期产品，预期收益约为449.32元，到账日为10月9日或10日。

专家表示，尽管" 银监会去年发文对超短期理财产品重点监管，一度使其发售量和收益率遭到重挫。但过去一年中，仍有个别银行为求阶段性账面存款余额的“漂亮”而铤而走险。可银行也不会盲目“让利”，把“好处”都给储户，于是耍些9月29日到期的小花招。因此，“储户不要看到收益率较高的理财产品就盲目购买，而要注意本息到账时间，"精算"一下为好。”